证券行业金融科技应用

2021-01-09 由 发布 阅读(701)

一、证券科技行业格局:

金融科技推动券商数字化转型,证券行业加大对金融科技的投入。中证协数据显示,2019年证券98家券商对金融科技的总投入超过200亿元,2018年这个数据为126亿元,2017年为112亿元。2019年有12家券商对金融科技的投入同比超过了100%。2019年证券行业信息技术人才占行业注册人数的3.75%,为13241人。大型证券公司、互联网券商和软件供应商是证券行业的金融科技的参与主体。

1、大型综合券商通过自己建立技术研发队伍来自主研发掌控核心技术。国泰君安证券将其技术业务部门重新改组成立了数字金融业务部,光大证券也将其技术业务部门重新改组成立为中国数字金融业务总部,华泰证券在中国成立了自己的数字化业务运营公司,中金与腾讯共同成立合资技术公司等等。对技术投入总量来看,国泰君安以12.4亿稳居第一,华泰证券和中信证券分别以12.0亿和11.4亿紧随其后。

2、互联网券商以流量运营为热点。东方财富以自身流量优势,转型为互联网券商,研发投入逐年增加,研发人员占比将近40%。2019年,东方财富对金融科技的投入同比增速230%,科技投入占营收比重在证券行业排名首位。2019年数据显示,东方财富凭借自身巨大流量优势,东方财富网PC端日活约6252万人,APP端月活约4141万人。

3、软件开发公司以产品开发为核心。2019年,同花顺对金融科技的研发投入占比25%,研发人员占公司总人数比为65%。同年,同花顺推出人工智能机器人“问财”。恒生电子对科技研发支出占营收比超过40%,其互联网产品与解决方案为证券等金融行业服务。

二、证券科技的应用场景:

证券科技应用广泛,主要应用在财富管理、零售经济也为和机构业务等,投行、合规风控等依靠人力与境内的业务还有待继续拓展应用空间。主要体现在大数据精准获客,通过智能投顾来提升用户体验并且增加客户粘性,还有机器人流程自动化(RPA)和PB级数据仓库提升企业智能。

1、零售经纪:AI、云计算等金融科技推动经纪业务向财富管理转型。券商零售业务在大数据时代向C端转变,比如经纪业务转型和财富管理转型都是重点。在互联网金融营销中大数据的应用较多,比如打造一站式终端平台,使用运营中台、投顾与财富终端等满足金融科技全方位的业务需求。金融科技以人工智能为核心,提供智能投顾服务。根据客户输入的信息条件,设置资产方案,实现了降本增效,提升长尾客户覆盖率。

2、机构业务:建立RPA和数据仓库,RPA发展空间广阔。券商的机构业务包括机构开户、上市公司业务、财富管理等,拥有海量数据和标准交易流程。PB业务为专业投资者提供一揽子的金融服务,对运维时效性与设备稳定性的要求很高。RPA技术通过人工智能,在不需要认为干预的情况下,由机器人完成人为所做的重复性的工作。RPA常用于量化交易平台,是券商与软件供应商的主流发展方向。PB级数据解决方案是将大数据和云计算集合,使数据仓库容量大幅提高。

3、投行业务:投行业务:使用区块链技术进行资产证券化市场潜力是无限的。而且区块链具有完全可追溯,信不能被修改等特点。资产证券化是通过区块链技术实现对底层资产的穿透。区块链技术将改变会计服务业态,大力促进资产证券化等业务的发展。2017年,基于区块链技术的 ABS正式发行了“百度-长安新生-天风2017年第一期资产支持专项计划”,未来准备发行车贷的ABS产品。

4、合规风控:智能风控体系为实体经济发展助力。依托大数据技术构建金融领域的智能风控体系,多维度分析加强线上业务合法性审查,对异常交易进行监测,开展全面风险管理,实现社会经济的健康发展。

三、证券科技问题挑战:

证券行业出现的问题是科技滞后于业务,企业之间同质化竞争严重。证券行业中金融科技的投入明显不足,业务场景复杂,新科技并未与金融做到深度融合。未来证券行业发展关键是差异化竞争,金融科技就是金融创新发展突破口。

首先,证券行业对金融科技投入太少。我国证券行业整体规模不大,轻资产是主要模式,资本规模较小,综合竞争力较弱。2019年,全国98家券商技术方面总投入超过200亿元,而银行业对技术投入则高达1079亿元,保险机构对技术的直接投入也超过330亿元。我国投行的整体水平远远不如国外投行,2019年道富银行和高盛等在技术的投入都超过了10亿美元,他们坚持自主创新研发,通过投资与收购在全球布局金融科技。

其次,金融与科技深度融合的今天,科技应用虽然有深度但还缺乏广度,同质化风险比较明显。券商数字化业务和创新遇到不少瓶颈,处于数字化转型期。AI、大数据、区块链等技术正在逐步渗透到金融科技管理模式中,不过目前仍以信息系统平台建设为。2019年,券商在金融科技前沿技术的投入资金仅占信息技术总投入的2.9%,金融与科技的深度融合需要新的思路来破解。

最后,金融科技创新对证券业有着重要的影响,因此对监管要求更加严格。证券行业涉及前台、后台和中台,彼此之间业务联动、信息共享,成为了有机的整体,严格的监管制度促进了证券行业金融科技发展新格局。