云驰ETF交易软件助力ETF基金投资

ETF (Exchange Traded Fund)，即交易型开放式指数基金。ETF是一种特殊类型开放式基金，结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额。

ETF基金的特点

1、ETF是指数基金。具有指数基金的特点。

2、ETF是场内基金。和股票一样在股票账户里实时交易，这也是大多数投资者投资ETF的主要方式。

3、ETF可直接向基金公司申赎。不过通常50万份，100万份起，门槛较高。

4、ETF交易费用低。除了没有印花税、过户费等税费，佣金和交易规费也不受最低交易金额限制，享受真正的万二费率。此外，和基金比申赎费亦有巨大优势。

5、专业性与灵活性。ETF基金的选股同样由专业公募基金经理掌控。对比普通公募基金又兼具灵活性，实时申赎，可进可退。像买股票一样买基金。

鉴于以上特点，很多股民把ETF当做一个股票，一方面利用了ETF的基金属性，避免了信息滞后、选股集中而踩雷，另一方面利用了交易上的股票属性，实时盯盘观察大盘风向，日内高抛低吸。而机构投资者则耍起了折溢价中性套利策略等进阶玩法。

ETF基金的规模

近几年，ETF基金发展迅猛，最新数据显示，权益类ETF总规模达10520亿元，已成立的权益类ETF数量超580只，近今年每年增加100多支ETF基金，规模迎来爆发式发展。

数据来源：Wind | 时间截至：2021/12/9

关于ETF套利

通常在软件里看到的ETF买卖价格就是场内报价（二级市场），而IOPV则是这只ETF基金的净值（一级市场），IOPV是ETF基金特有的，方便投资者在一二级市场参与交易，是场内ETF基金的参考单位净值。ETF的特殊交易制度，导致一二级市场的价格有时不一致，也就产生了一二级市场套利机会，常用一个参考值叫“折溢价”。

简而言之，对ETF来说，同一个标的，当在两个市场出现不同的价格，就出现了套利机会。

场内ETF价格 < IOPV价格

即折价（场内打折购买），可执行折价套利：买入ETF，赎回ETF得到一篮子股票，然后卖出一篮子股票。

场内ETF价格 > IOPV价格

即溢价（需要花更高的价格从场内购买），买入一篮子股票，申购ETF份额，然后卖出ETF。

 机构都是怎么交易ETF的？

工欲善其事必先利其器，我们以东吴金科自研的云驰ETF交易软件为例，先看下有哪些功能：

1、支持所有主流系统

客户端支持windows\linux\mac等主流操作系统，占用系统资源少，不限制您对自己喜欢的系统使用。

2、行情信息展示

5档/10档行情信息、委托队列、逐笔成交信息一览无余

3、多开与分屏

利用云驰独特的窗口多开技术，可同时关注多只ETF信息并完成交易，不错失任何市场机会。

4、IOPV实时计算

交易所的单位基金份额估计净值IOPV15秒更新一次，云驰系统按TICK行情变化实时计算并展示：基于买1价的IOPV、卖1价的IOPV、最新价的IOPV，实时展示IOPV与ETF的价差，提醒套利机会，供投资者判断。

5、常用习惯设置

对于常用的ETF代码、ETF委托数量、篮子委托数量，只需要添加在下单面板区域，下单时只需鼠标点击，即可自动填充，无需键盘操作，减少重复输入操作，并避免了乌龙指风险。

云驰ETF软件上设有醒目的按钮及独特的摆放姿势，并提供了：买+申（买入篮子、申购ETF）、赎+卖（赎回ETF、卖出篮子）一键操作功能。若判断到出现套利机会，可通过鼠标快速操作，完成套利交易。

6、风控规则设置

云驰ETF交易软件除了交易功能外，还具有事前、事中、事后完善的的风控规则设置、指标监控拦截、违规信息查询等全面的风控功能。风控规则完善，确保交易合规。

7、关于柜台接口

支持主流的现货集中柜台、极速柜台接口：如顶点集中交易柜台A2、顶点极速交易柜台HTS、恒生UFX统一接入、XTP极速交易柜台、宽睿极速交易柜台等等。

东吴金科的云驰ETF交易软件，基于云驰快速交易平台低时延、高并发、异步通讯的技术特性，基于私募管理人实际交易场景进行了独特的功能设计。在交易执行上，具有安全的风控控制，极速的报盘速度，简单部署和系统运维，得到了客户高度认可，是券商、私募、资管等机构进行ETF交易的首选，欢迎各类机构投资者及高净值个人垂询试用。