中国的私募基金具有高风险、高收益的特点，因此，对其进行有效的监督对于维护投资人的合法权益具有重要的现实意义。对私募基金进行监督是对其进行监督管理，防止市场操纵和不公平交易，维护投资人的利益的一种重要手段。
中国的私募基金起步于90年代的无法律和无监管的大背景下，2004年借助“阳光募集”获得了“合法”的地位，但直至2013年《证券投资基金法》的修改，将其真正列入法律的对象，并将其列入监管范围。在我国，我国的私募基金管理制度经历了从混乱到规范的过程。
私募证券投资基金募资监管：对私募证券投资基金募集资金的来源和用途展开监督，保证其所筹集的资金满足有关法律法规的规定，还要对其进行预防，防止其利用私募股权投资基金进行非法集资等活动。对募集资金的进行监管：募集资金的方式，就是要对募集资金的资金进行监督，具体内容有：但不局限于对目标公司的行业前景、财务状况、管理团队素质等展开调查和评价，以保证募集资金的投入与其投资战略和目的相一致。私募证券投资基金投后监督：对其投资对象的经营情况展开监督，要对其进行实时监控，对其进行实时监控，并对其进行跟踪，从而可以对其进行有效控制，保证其在未来能够得到有效的保护。对募集资金的撤出监管：对募集资金的撤出通道展开监督，以保证在退出的时候，能够符合有关的法律、法规的规定，并防止私募证券投资基金因为退出不当而造成的损失。
当前，对私募证券投资基金的监管已经涵盖了基金管理人登记、基金产品募集、备案、信息披露、基金合同指引等各领域，并逐渐对其进行了细化。私募证券投资基金拥有自己的特殊的、可以应用的法规，它也是一种募集资金的一种，与募集资金的募集资金等一起，被纳入了募集资金管理的范围之内。
综观整个过程，从2004年首只阳光型私募基金到2013年《证券投资基金法》的修改，其发展历程大致可以划分为三个阶段：初期萌芽阶段、迅速发展阶段和规范化发展阶段。到了2004年，我国的私人资本市场还处于起步和摸索的初期，其监管还处于没有法律法规和监管的灰色区域。《证券投资基金法》在规范公众资金的同时，也规定了对私人资金的规制。2004年，深圳投资有限公司发行了深圳投资有限公司的“深圳投资有限公司-天真无邪（中国）”集合资金信托案，开创了我国发展的“深圳投资有限公司-天真无邪”的新局面。通过对信托计划的介入，在对私募证券的投资过程中，还将银行托管和信息披露等制度纳入其中，在目前的法律和法律都还没有完善的情况下，寻找一条合理的发展之路。
在此以前，我国的私募基金主要采取的是委托型的投资方式，也就是通常所说的“阳光型”。《证券投资基金法》于2013年7月开始施行，将我国对私募基金的规制范围由公开募集资金扩展至了私人募集资金，使其合法身份得到了官方的确认。自2015年起，我国将对私募基金进行了全面的规制，并在此基础上设立了“私募基金监管司”。于此同时，我国的《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》出台，将其作为我国的监管机构，并承担了对该机构的注册、注册以及对该机构的监管职责。经基金行业协会注册的私募基金，可以向注册和清算部门开设账户，对上市交易的股票和债券进行投资。今年五月，《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》发布，为私募基金的发展指明了道路，要求私募基金的发行体系更加完善，私募资金的募集行为更加规范，私募资金的发行取消行政审批，实行功能监管，适度监管。今年八月，中国证券监督管理委员会颁布了《暂行办法》，对其开展全面的监督，并对其设立、注册、备案等方面作出了规定。由此，我国对其进行了正规的立法确认，并对其进行了标准化管理。
从2015年起，中国证监会和基金业协会对募集资金进行了不断的细化，募集资金的管理也随之步入了一个规范、稳定发展的时期。在注册的早期，大量的注册公司在其主营业务不明，背景各异，市场主体也是鱼龙混杂。在这种情况下，我国的基金业协会坚持“扶优限劣”的方针，取消了那些没有发展实力的、没有发展潜力的、已经被淘汰掉的、已经存在的、没有实力发展壮大起来的、已经进入到了最严格的一年的阶段，同时，我们还将按照严格控制风险的理念，不断地改进和改进我们的投资管理制度。
《证券投资基金法》是我国在我国的第一部关于私募基金的法律，它在2011年修改后，第一次将其列入了法律的范围，并且在基金管理人登记、基金备案、基金投资者资格认定、基金托管、基金推介等多个环节作出了规范和规范。在行业规则方面，对其进行专项管理的法律规范主要有2014年颁布的《暂行办法》和2021年3月8号中国证监会颁布的《若干规定》。
《暂行办法》在对募集备案、合格投资者、募集资金、投资运营等方面作出了具体的规范，《若干规定》在对基金行业风险事件的特征及处理的实践基础上，对基金行业的基本规范进行了详细的阐述。除了这些，许多其它的部门法规也从不同的业务方面对私募证券基金的管理进行了补充。比如，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》禁止了在私募基金的投资操作中存在的通道业务、多重嵌套和刚性兑付等问题；《证券期货投资者适当性管理办法》进一步规定，对私募基金同样实施了“投资人-资金”的分类；《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》对私募基金的杠杆率、结构产品比例以及对基金经理的资格进行了规范，并对基金经理进行了规范。在基金行业的自我规范中，基金行业协会的自我规范就是其在基金管理人登记、基金备案、基金募集、信息披露、合同指引、内部控制、命名等多个方面都有了清晰的监管标准。
目前，我国对私募基金的监管制度还不完善，缺乏系统性。《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》于2017年8月30号公布，对私募基金管理人的职责、登记、资格、募集、投资运作、信息披露、监管等方面作出了详细的规范。《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》是一部综合性的行政性法律，其特点是其相对于《暂行办法》以“集中监管”的方式更加全面和系统，在其生效之后，将会是一部综合性的、核心的法律。《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》截至2022年9月，还没有形成最终的最终版本，也没有公布具体的法律法规。
我国对私募基金实行与其它各类私募基金共同的监督管理。中国证监会按照《证券投资基金法》的规定，制定了包括基金募集、投资者适当性管理和信息披露在内的相关法律法规。中国证监会还承担着对其进行调查、统计、监管等方面的职责。各地证监部门根据中国证监会的规定，对本地区的私募基金管理公司实施了监督。
随着《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的发布，中国证券监督管理委员会将私募证券基金管理人的登记和产品的登记纳入到了我国的证券市场，成为了我国私募证券基金的一个专业机构。在2014年，我国的基金业协会发布了一系列的自我约束规定，这些规定对其进行了全方位的涵盖。
同时，因为其所涉及的对象为上市交易的股票和债券等。上海、深圳等交易所和中国证监会等登记机关，都从多个方面对其进行了监督，包括从各自的业务层面对其进行了监督。
对其实施的“事前”、“事中”和“事后”三个层次的全面监督，是对其实施全寿命周期的全面监督。在“事前”对私募证券基金的注册和注册进行监管，在“事中”对私募证券基金的综合自律监管之外，近年来，私募证券基金的监管还逐渐从“事后”对私募证券基金的监管，如监督检查和自律执法等。
特别是，在一年当中，私募基金基金管理人不定期的要面对证监会、地方监管局、基金业协会或地方金融监管机关的实地或非现场的监管检查要求，这就需要促使私募基金基金管理人遵从监管检查的特定要求，对在募集资金过程中的合规情况进行逐一的调查，并对其进行及时的发现和解决。在监督检查过程中，或者是通过其它途径，被查出的一些问题，因此，私募证券基金监督机关也逐渐加强了对这些问题的监督，并及时地发布了一些相关的司法和惩处的案件，这些案件不但会给那些不符合规定的募集资金，而且还会给市场上的其它募集资金的投资者们，带来更多的借鉴作用。
综上所述，对法律制度进行了改进：强化对与之有关的立法和健全，对其进行了规范，对其监管原则、范围和责任等进行了详细的规定，从而为对其进行监管提供了法律保证。强化信息披露：私募证券投资基金应该遵守有关的规则，对投资者进行信息的公开，具体内容包含但不局限于投资标的的基本情况、投资收益情况、风险情况等，从而提高了市场的透明度，降低了信息不对称程度。加大监督管理，加大对私募投资资金的监督管理，加大对各种违反规定的活动的处罚，以维持市场的正常运行，保护投资者的合法权益。
构建风险控制体系：私人证券投资基金应该构建风险控制体系，制定风险评估、预警和处置等体系，从而能够对其进行有效的控制。
总体来说，对于目前出现的一些乱象，中国证监会除了坚持“红线”的基本要求以外，还采取了“扶优限劣”的方针，既要鼓励高质量的私募公司发展壮大，又要严厉打击违规、失联、空无一物的公司，要定期清理、注销和淘汰违规的公司。因此，要想推动我国的私募基金行业的良性发展，就必须从多个角度着手，构建健全的监督体系，以保护投资人的权益。
