A股市场周报(2023/3/10)

2023-03-11 由 发布 阅读(433)

— 市场回顾 —

受外盘动荡、美联储加息、美国次贷阴影的影响下,本周上证指数创新高后随即展开了调整。

题材方面,受荷兰ASML限制出口光刻机影响,举国体制发展科技的背景下,国产替代预期打满,光刻胶板块异军突起。数字经济概念继续发酵,国资云、大数据领涨,在大盘调整之际,20cm层出不穷。字头和石油权裹挟着指数上涨,再度上演了“赚指数亏大钱”的奇观,非热点板块持续失血,大多走出了破位走势。

本周融资余额增加65亿,北上资金净流出97.67亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/3/10

— 宏观经济 —

国内新闻

3月5日,十四届全国人大一次会议在人民大会堂开幕,国务院总理向大会作政府工作报告。总理在政府工作报告中指出,今年发展主要预期目标是:国内生产总值增长5%左右;城镇新增就业1200万人左右,城镇调查失业率5.5%左右;居民消费价格涨幅3%左右。

3月6日,解放军和武警部队代表团新闻发言人谭克非表示,2023年全国一般公共预算安排国防支出1.58万亿元,比上年执行数增长7.2%。

3月7日,据海关统计,今年前2个月,我国进出口总值6.18万亿元,同比微降0.8%。其中,出口3.5万亿元,增长0.9%;进口2.68万亿元,下降2.9%;贸易顺差8103.2亿元,扩大16.2%。按美元计价,今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元,下降8.3%;贸易顺差1168.8亿美元,扩大6.8%。

3月8日,乘联会公布数据显示,2月乘用车市场零售139万辆,同比增长10.4%,环比增长7.5%。其中新能源乘用车零售43.9万辆,同比增长61%,环比增长32.8%,零售渗透率31.6%。

3月9日,国家统计局数据,中国2月CPI同比1%,前值2.1%。中国2月PPI同比-1.4%,前值-0.8%。

3月10日,十四届全国人大一次会议表决通过了关于国务院机构改革方案的决定,批准了这个方案。方案包括:重新组建科学技术部,组建国家金融监督管理总局,深化地方金融监管体制改革,中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构,统筹推进中国人民银行分支机构改革,完善国有金融资本管理体制,加强金融管理部门工作人员统一规范管理,组建国家数据局,优化农业农村部职责,完善老龄工作体制,完善知识产权管理体制,按5%比例精减中央国家机关编制,国家信访局调整为国务院直属机构。

3月10日,央行发布2023年2月金融统计数据、社会融资规模存量及增量报告:2月末, M2、M1同比分别增长12.9%、5.8%,增速分别比上月末高0.3个、低0.9个百分点,其中M2增速创近7年新高;2月人民币贷款增加1.81万亿元,同比多增5928亿元,其中住户贷款增加2081亿元,企(事)业单位贷款增加1.61万亿元;2月社会融资规模增量为3.16万亿元,比上年同期多1.95万亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加1.82万亿元,同比多增9241亿元。

3月10日,中沙伊三国发表联合声明,沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系。

国际新闻

3月9日,硅谷银行(SVB)宣布,出售其所有210亿美元的可销售证券,因此遭受了18亿美元的亏损,并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元,此后股价暴跌超过60%,市值一日蒸发94亿美元。同时触发了美国银行股的普遍抛售,四大银行市值蒸发524亿美元。摩根大通跌5.41%,美国银行大跌6.2%,富国银行跌6.18%;花旗集团跌4.1%。

3月10日,日本央行一致投票决定维持政策利率在-0.1%不变,维持10年期日本国债收益率目标在0%左右,维持利率前瞻指引不变,符合市场预期。

3月10日,美国劳工部公布数据显示,2月非农就业新增31.1万人,预期为22.5万人,1月前值的新增51.7万下修至50.4万。非农新增就业已经连续11个月超过预期,为1998年彭博追踪该数据以来的最长连涨纪录。2月失业率升至3.6%,预期和前值均为3.4%。2月平均时薪同比增长4.6%,预期4.8%,前值4.4%;2月平均时薪环比增0.24%为一年最低,预期0.4%,前值0.3%。

下周关注

中国前两月房地产开发投资、城镇固定资产投资、社会消费品零售等数据;欧央行三大利率决议;美国2月CPI&PPI数据。

下周四,百度将发布被称为“中国版GPT”的“文心一言”,微软可能发布GPT-4。

— 量化视角 —

2023.3.10周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2023年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2023/3/10

本周市场受国内外舆情的影响开启一轮调整。从市场风格看,低波动率风格表现最好,这是典型的市场避险行为。市值方面,大市值个股由于上周表现较强,本周进行了补跌。

今年1月以来,市场开展了一轮持续性不错的反弹行情,且整个指数上涨过程中也没有出现一定幅度的回调,本轮回调可能会产生不错的第2次买点。当前市场虽然仍处于风险之中,但随着两会召开,市场对于今年的政策预期会逐渐明朗,同时配合一季报及年报的预期,市场将会酝酿新一轮的投资机会。