互联网平台的金融科技探索

金融科技头部互联网平台具有敏锐的洞察力和预先的感知力，技术、流量和场景方面的优势都很显著，这些金融科技平台完全可以凭借自身实力，不依靠互联网巨头的技术。头部金融科技公司应用场景非常丰富，比如手机、搜索、电商、酒店等领域。金融科技的渗透同时推动了场景价值最大化，涵盖了支付、借贷、存款等技术的输出。

我国金融科技企业发展十分迅速，国内金融企业生态发展不断完善，金融科技代表性平台不断涌现。比如蚂蚁集团、陆金所、微众银行、新网银行、度小满、360数科、京东数科、乐信这8家头部互联网平台金融科技平台，还有腾讯、字节跳动、拼多多、滴滴、快手、B站也布局了金融业务板块。目前，这些互联网金融平台的发展参差不齐，有些是上市及拟上市企业，有的依然在筹划中。

一、互联网平台金融科技上市之路

在推进金融科学技术和行业发展同时，严格监管也是大势所趋。从2018年起至2020年，我国的金融和科技逐渐进入了金融严监管时期，严格的监管和防范风险被当局作为了重点。中行积极构筑金融科技监督和改革的基本准则和体系，开展了金融科技和创新监督改革试点。中行认为需要在国际上探索和设计一个具有包容审慎、富于弹性的创新和试错容误机制，借鉴了国际监督沙盒理念，构建了一个出现试错、容误、查纠和改正的一整套具有包容性的创新和监督管理体系。

2020年，金融科技巨头企业迎来了更名上市潮。京东数科和蚂蚁集团陆续筹备上市，公开请各自上市计划。银联商务、微众信科等金融科技企业也纷纷接受上市辅导，开启了上市计划。

蚂蚁集团和京东数科等新经济超级独角兽的上市计划带动了金融科技行业上市的热度，行业巨头企业的上市将会推动金融科技行业进入巨头时代。但是在2020年11月3日晚，蚂蚁集团发布了《致投资者》的文章，称蚂蚁集团接到上海证券交易所通知，暂缓在上海证券交易所A股上市计划。蚂蚁决定于香港联交所H股同步上市的计划也受此影响将暂缓上市。当日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局四部门联合约谈了蚂蚁集团。12月24日，国家市场监管局调查组进驻阿里巴巴开展现场调查。12月26日，四监管部门再次联合约谈了蚂蚁集团。监管层的一系列动作给蚂蚁集团的上市进程被暂停了。之后，蚂蚁集团在国家金融管理部门的指导下成立了整改工作组，抓紧时间制定整改方案和工作时间表，加强风险管控和业务合规。

京东数科与中国蚂蚁集团的业务类似,所以京东数科的业务和上市流程也是因为受到了蚂蚁集团关于业务暂停和上市的相关规定的影响,京东数科和中国金融科技公司都按照了相关监管部门制定的业务和监管政策,开始一次自查,落实了监管要求。上市公司是所有金融技术企业最好的归宿,但是依据目前的金融监管和发展形势,任何一家没有明确其上市方案的金融技术企业都必须要对其现有业务范围在规划中进行分类和重组，让金融归金融，科技归科技，要有明确的界定。科技只能是手段或者工具，理清楚金融与科技的关系，让互联网金融得以健康发展。

二、互联网平台金融科技支付业务爆发

2020年，支付业务受到互联网巨头们的热捧。支付牌照成为了互联网平台金融科技巨头们的标配，拿到支付牌照之后，互联网平台金融科技巨头们开始搭建开放平台和独立的支付渠道。支付牌照对金融科技生态圈和数字化转型有着重要的作用。

2020年1月，拼多多成功地收购了支付宝和微信，成功地获得了支付宝的营业执照。2020年9月,字节跳动率先成功并购了合众支付、携程集团全资并购了东方汇融、小米集团成功并购了捷付睿通,都将支付的牌照全部纳入囊中。2020年11月,快手公司收购了易联支付这一国内最大的品质易联支付,间接促使易联支付公司获得了其支付服务执行的牌照。11月起, B站正式在自己的官网及其他招聘平台上开始了一个招聘钱包支付的职位，打造B站钱包功能。

支付业务是金融业务交易流转的重要环节，属于底层支撑，互联网平台金融科技企业拥有支付牌照的重要性不言而喻。然而，持有支付牌照的互联网平台金融科技企业未来应该怎样发展和布局金融业务也成为了一个问题。

在我国互联网平台金融科技公司拿到第三方支付服务牌照后，纷纷开始上线第三方信用支付服务和产品，以刺激我国第三方平台金融科技公司金融业务规模的快速增长。2020年的618电商节，腾讯、美团携分付、月付高调地入局了互联网信用支付。滴滴在中国推出"滴滴月付"、拼多多在中国推出"多多钱包"的金融支付服务，互联网平台金融科技巨头们纷纷进入了信用支付的市场，抢占了蚂蚁花呗、京东白条等金融科技老牌大户的市场。由此可见，信用卡"无卡化"已经是大势所趋，互联网平台与金融科技公司之间的信用支付战争将随之爆发。

三、互联网平台金融科技转向ToB业务

2020年，多家金融科技平台相继宣布更名。蚂蚁金服更名为蚂蚁集团，360金融更名为360数科，度小满金融更名为度小满科技，这些互联网企业都在强化科技标签，组织架构都更加着重强调科技布局。科技公司更名的动作，代表着金融公司去金融化、变身科技，向ToB业务的转型将成为平台未来在市场上的发展趋势。

大型互联网金融平台为了激励人才，持续增加研发费用方面的投入。2020年1-6月，蚂蚁集团科技研发费用投入57.2亿元，占总收入7.9%；京东数科科技研发费用投入16.19亿元，占总收入15.7%，ToB行业企业加速推进数字化转型。企业ToB业务转型是从个人金融向产业金融的延伸。科技平台使用数字技术手段来将产业实体和金融机构逻辑进行翻译和转化等，推进产业向数字化转型，助力实体企业降本增效。

金融科技市场未来发展竞争的新赛道上，将会出现越来越多的竞争对手，互联网金融平台要找到加强自身的竞争优势，同时发现特色化的竞争方向。

四、互联网平台金融科技存在的不足

2020年，严监管成为互联网平台金融科技行业的重点，其中一个明显的特点就是对互联网金融巨头有针对性的监管。金融科技强监管不期而至、提上日程，目前互联网平台金融科技主要有以下四点不足：

1、过度宣扬借贷消费，诱导消费者。

2、出现了一些巨无霸互联平台金融企业，导致了行业的垄断与不公平竞争的出现。

3、互联网金融发展迅速，逐渐显露“羊群效应”，如果金融风险属性没有改变，金融风险的传染性更强。 

4、互联网金融科技公司利用市场优势，过度收集用户信息，给用户隐私与数据安全出现带来巨大的隐患。