A股市场周报(2022/09/23)

2022-09-24 由 发布 阅读(228)

— 市场回顾 —

美联储连续激进加息,助推美元持续走强,外溢效应迫使A股继续“打折”出售。

在持续杀跌行情下,公募基金迎来赎回压力,以至于一天崩一个白马抱团股,周一爱美客、周二三安光电、周三迈瑞医疗、周四片仔癀、周五斯达半岛。题材方面,旅游酒店诱多后补跌,赛道股边反弹边跌,医药医疗则连续破位。

本周融资余额下降90亿,北上资金净流出61.35亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/09/23

— 宏观经济 —

国内新闻

9月19日,商务部数据显示,2022年1月至8月,全国实际使用外资金额8927.4亿元人民币,按可比口径同比增长16.4%,折合1384.1亿美元,增长20.2%。

9月20日,中国9月1年期LPR报3.65%,5年期以上品种报4.30%,均与上次持平,符合市场预期。

9月21日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,听取国务院第九次大督查情况汇报,要求狠抓政策落实、推动经济回稳向上;确定深入推进“一件事一次办”改革举措,为企业和群众增便利;确定强化交通物流保通保畅和支持相关市场主体纾困的政策,支撑经济平稳运行;通过《中华人民共和国行政复议法(修订草案)》。

本周央行开展逆回购操作累计净投放920亿元。央行1月末以来再次重启14天期逆回购操作。

9月19日,国务委员兼外长王毅在纽约会见美国前国务卿基辛格。王毅强调,当务之急是妥善管控台湾问题,否则将对中美关系产生颠覆性影响。基辛格回顾了当年同中国领导人达成“上海公报”的历史经纬,表示应充分认识台湾问题对于中国的极端重要性,美中之间要对话而不要对抗,应打造和平共处的双边关系。

9月22日,国务委员兼外长王毅在纽约联合国总部出席安理会乌克兰问题外长会,会上阐明中方的四点主张:必须坚持对话谈判方向;必须共同推动局势缓和;必须切实缓解人道局势;必须全力遏制外溢影响。

9月23日,廊坊市广阳区人民法院依法对“唐山烧烤店打人案”公开一审宣判,被告人陈继志数罪并罚判处有期徒刑二十四年,其余27名被告人依法判处十一年至六个月有期徒刑不等的刑罚,并处罚金和相关赔偿。

国际新闻

9月21日,俄罗斯总统普京发表面向全国的公开电视讲话,宣布即日起(9月21日当天)在俄罗斯联邦境内进行部分动员。路透社称,这是俄罗斯在二战后首次进行动员。普京讲话结束后,俄罗斯国防部长绍伊古发表讲话,这次的部分动员将召集约30万预备役人员。

9月22日,英国央行宣布加息50个基点,将利率升至2.25%,试图遏制通胀。这是英国央行今年第七次宣布加息。英国央行在8月将基准利率上调50个基点至1.75%,是英国央行自1995年以来的最大加息幅度,同时使基准利率升至2008年金融危机以来的最高水平。

9月22日,美联储FOMC发布最新利率决议,继续加息75个基点,将联邦基金利率区间上调至3.00%-3.25%,与市场预期一致。美联储同时宣布继续按照设定的路径展开缩表操作。会后公布的经济预期将美国2022年实际GDP增速预期从六月时的1.7%大幅下修至0.2%,但仍预期明年能有1.2%的增速。预判清晰勾勒出“通胀顽固、经济放缓、加息终点抬高”的状态。

9月22日,日本央行召开货币政策会议,宣布继续坚持当前超宽松货币政策,维持利率水平不变。消息公布后,日元对美元汇率进一步下跌,当天盘中一度逼近146比1关口,创24年来新低。当日晚些时候,日本财务省宣布对汇市进行干预,以阻止日元进一步贬值。这是日本政府自1998年6月以来首次干预汇市。截至东京外汇市场交易结束时,日元对美元汇率约为142.2比1。

9月23日,IHS Markit数据显示,欧元区9月制造业PMI初值由8月49.6降至9月的48.5,低于预期的48.8,创27个月新低。服务业PMI初值由8月49.8降至9月的48.9,低于预期的49.1,创19个月新低。综合PMI初值为48.2,与预期持平,低于前值48.9,创20个月新低。分国别来看,受能源成本上升的严重打击,最大经济体德国9月PMI下滑加剧,经济前景黯淡。德国9月制造业PMI初值从8月份的终值49.1降至48.3,创27个月新低;服务业PMI初值从8月份的终值46.9降至45.9,创28个月新低,综合PMI初值从8月份的终值46.9降至45.9,创28个月新低。

疫情数据

9月22日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例175例。其中境外输入病例54例;本土病例121例。无新增死亡病例。无新增疑似病例。新增无症状感染者726例,其中境外输入99例,本土627例。本土新增病例较上周同期略有增加。

下周关注

意大利大选结果;乌克兰四地“入俄公投”情况和俄乌冲突形势是否会升级;中国9月官方PMI和财新PMI数据。

— 量化视角 —

2022.09.23周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/09/23

本周市场在美国加息的消息刺激下继续向下破位,其中小市值股票跌幅明显大于大市值个股,市场情绪整体悲观,量能逐步萎缩。

从市场风格来看,高动量个股,即长期处于上升通道的个股,如白酒等,在趋势线下沿获得一定支撑。长期趋势线往往难以一次性跌破,其中很多可能成为难得的投资机会,耐心等待并观察这类优质个股在底部的支撑和量能,可能存在不错的右侧投资机会。