A股市场周报(2022/09/16)

2022-09-17 由 发布 阅读(200)

— 市场回顾 —

中秋小长假后,外围多方利空下,A股如期下跌,主动“贬值”。

题材方面,带队崩盘,后有东财闻风丧电池、光伏、储能、风电等赛道股放量杀跌,场面堪比股灾。冷门题材偶有拉升,但均无持续性,追涨便深套。

本周融资余额下降117亿,北上资金净流出60.88亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/09/16

— 宏观经济 —

国内新闻

9月13日,李克强主持召开国务院常务会议,确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造,扩市场需求增发展后劲。会议决定进一步延长制造业缓税补缴期限,加力助企纾困。会议还决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目,要求确保绝对安全。确定优化电子电器行业管理措施,降低制度性交易成本更大激发市场活力。会议还部署进一步稳外贸稳外资举措,助力经济巩固恢复基础。

9月14日,多家国有大行自9月15日起再度调整个人存款利率,包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。其中,三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点。

9月15日,央行开展4000亿元MLF操作,对冲当日到期的6000亿元后,实现2000亿元的资金回笼;操作利率持平于2.75%。这是MLF连续第二个月缩量续做。

9月15日,离岸人民币兑美元跌破7.0关口后,9月16日,在岸人民币兑美元亦“破7”,为2020年7月以来首次。

9月16日,中国电力企业联合会日披露,1-8月,全国28个省份全社会用电量实现正增长;化工和有色行业用电量正增长。1-8月,全国工业用电量37009亿千瓦时,同比增长1.4%,占全社会用电量的比重为64.0%。

9月16日,财政部数据显示,1-8月累计,全国一般公共预算收入138043亿元(人民币,下同),扣除留抵退税因素后增长3.7%,按自然口径计算下降8%。其中,8月份,全国一般公共预算收入扣除留抵退税因素后,比上年同期增长9.5%,按自然口径增长5.6%。

9月16日,国家统计局公布8月70个大中城市商品住宅销售价格变动情况:8月份,70个大中城市中商品住宅销售价格下降城市个数有所增加,各线城市涨幅回落或降幅扩大。一线城市商品住宅销售价格环比微涨,上海、北京涨幅0.6%和0.4%,广州和深圳下跌0.2%和0.4%,二三线城市环比转降或降幅扩大。8月份,70个大中城市中,新建商品住宅和二手住宅销售价格环比下降城市分别有50个和56个,比上月分别增加10个和5个。此外,1-8月份,全国房地产开发投资90809亿元,同比下降7.4%;其中,住宅投资68878亿元,下降6.9%。1-8月份,房地产开发企业房屋施工面积868649万平方米,同比下降4.5%。8月末,商品房待售面积54605万平方米,同比增长8.0%。其中,住宅待售面积增长15.1%。

9月16日,国家统计局发布8月份国民经济运行情况:8月份全国规模以上工业增加值同比增长4.2%,比上月加快0.4个百分点;8月份,全国服务业生产指数同比增长1.8%,比上月加快1.2个百分点;社会消费品零售总额36258亿元,同比增长5.4%,比上月加快2.7个百分点;1-8月份,全国固定资产投资(不含农户)367106亿元,同比增长5.8%,比1-7月份加快0.1个百分点;8月份,全国城镇调查失业率为5.3%,比上月下降0.1个百分点;16-24岁人口调查失业率为18.7%,比上月下降1.2个百分点。

上交所将于9月19日上市交易中证500ETF期权合约品种,深交所将于9月19日上市交易创业板ETF期权和中证500ETF期权。

9月15日,中华人民共和国主席习近平同白俄罗斯共和国总统亚历山大·卢卡申科在乌兹别克斯坦撒马尔罕出席上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议期间举行会晤。两国元首决定,将双边关系定位提升为全天候全面战略伙伴关系。

9月16日,国家主席习近平在撒马尔罕国际会议中心出席上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议。习近平在会上发表题为《把握时代潮流加强团结合作共创美好未来》的重要讲话。

国际新闻

9月13日-14日,美国劳工统计局公布数据显示,美国8月CPI同比上涨8.3%,高于市场预期的8.1%,前值8.5%;8月CPI环比上涨0.1%,高于市场预期的-0.1%,增速较前值的0%小幅回升。美国8月PPI同比增长8.7%,低于预期的8.8%和上月的9.8%;环比下降0.1%,与预期持平,高于上月的-0.4%。

9月15日,日本财务省数据显示,日本8月未经调整的贸易逆差攀升至创记录的2.82万亿日元(197亿美元),远超市场预期的2.39万亿日元,为自1979年有可比数据以来最大值。日本已连续13个月出现贸易逆差,创2015年以来最长记录。8月美元兑日元平均汇率为135.08,同比下跌22.9%。

9月16日,因通胀放缓,且经济需要降低贷款成本以对抗制裁影响,俄罗斯央行宣布将基准利率下调50个基点至7.5%,符合市场预期。随着俄罗斯基准利率降至俄乌冲突前水平,俄罗斯央行行长纳比乌琳娜表示,降息周期可能接近尾声。

疫情数据

9月15日,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例161例。其中境外输入病例59例,含3例由无症状感染者转为确诊病例;本土病例102例。新增无症状感染者825例,其中境外输入79例,本土746例。。均少于上周同期。

下周关注

美联储9月FOMC利率决议、日本央行政策利率、英国央行政策利率,以及欧元区9月制造业PMI。

— 量化视角 —

2022.09.16周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/09/16

本周市场在美国加息消息、美元走强、台海法案、新能源法案限中等一系列的风险事件的刺激下再次进入系统性下跌的状态。

从风格上看,唯一抗跌的就是低动量风格,即超跌低位股相对抗跌,而前期上涨较多的个股调整尤其明显,涨停板集中炸板,赛道股跌幅居前。这一连串的事件给原本刚有反弹起色的大盘带来了不少的压力,并将使得调整的时间更加地加长。

目前大小盘指数的相对位置有不小的差距,上证50、沪深300等大市值个股的指数目前已经位于今年上半年最低点附近,虽然国际局势和经济状况不容乐观,但对于一个长期支撑的低点位置,已不宜更多地看空,这里存在战略性的博弈机会。相反中小板指数、国证2000等指数目前仍处于相对的高位,在系统性风险中可能遭受更大的回撤。

当下市场,应适当关注相对大市值的个股,并处于3年以上长期趋势线底部的投资机会。避免游资热炒品种,等待风险更充分的释放以及优质标的更好的价格。