A股市场周报(2022/11/04)

2022-11-07 由 发布 阅读(115)

— 市场回顾 —

本周A股受各路预期影响,绝地反弹,收复3000点,港股、中概股也迎来同步反弹。

盘面呈现普涨局面,交易活跃,机构都趁消息悬而未决之际纷纷入场套利。从周末消息面来看,人民币汇率飙涨1500点,个人养老金投资公募基金落地,而疫情政策放松则落空。

本周融资余额下降4亿,北上资金流出50.11亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/11/04

— 宏观经济 —

国内新闻

本周公布10月PMI数据。中国10月官方制造业PMI为49.2,非制造业商务活动指数为48.7,综合PMI产出指数为49.0,均回落至临界点以下,表明企业生产经营活动总体有所放缓。国家统计局指出,10月份,在调查的21个制造业行业中,有11个位于扩张区间,制造业景气面总体稳定。非制造业方面,建筑业继续位于较高景气水平。

10月财新中国制造业PMI录得49.2,较9月回升1.1个百分点,连续第三个月处于收缩区间,表明制造业景气度持续下降。10月财新中国服务业PMI为48.4,低于9月0.9个百分点,连续第二个月落至收缩区间,为6月以来最低。从分项数据来看,服务业生产和需求均连续第二个月收缩,新订单指数在收缩区间轻微上扬,新出口订单指数在经历9月短暂扩张后,再度降至荣枯线以下,且为6月来最低。

11月3日,商务部、发展改革委、财政部、人民银行、海关总署、市场监管总局、外汇局、药监局决定,在全国增设29个国家进口贸易促进创新示范区。

11月4日上午,国家主席习近平在人民大会堂会见来华正式访问的德国总理朔尔茨。下午国务院总理李克强为朔尔茨举行欢迎仪式、举行会谈、并共见记者。在与习近平的会见中,朔尔茨表示“反对‘脱钩’”,并表示,愿同中方继续深化经贸合作,支持两国企业相互赴对方开展投资合作。此访期间,中国航材与空客公司约170亿美元的采购协议“应声落地”,而德国正是空客客机的重要产地之一。

11月4日,第五届中国国际进口博览会暨虹桥国际经济论坛开幕式在上海举行。

11月4日,人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发《个人养老金实施办法》。同日,财政部、税务总局发布了《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》,中国银保监会也就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见,证监会也发布了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》正式稿。

11月4日,香港金管局加息75个基点至4.25%。香港金管局称,美国加息不会影响香港的金融及货币稳定,继续对联汇制度充满信心;如果美国持续加息,相信港元拆息会继续上升。

11月4日,刘鹤在人民日报发表《把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来》,文章指出,着力保持宏观经济稳定。经济运行会有周期波动,但要避免大起大落。在一个较长的历史时期内,保持宏观经济稳定和持续增长,对于全面建设社会主义现代化国家具有重要基础性作用。要加强和改善宏观调控,做好宏观政策跨周期设计和逆周期调节。要加强预期管理,提高宏观政策透明度、公信力和专业化水平,努力走在市场曲线前面。要发挥国家发展规划的战略导向作用,加强财政政策和货币政策协调配合,着力扩大内需,增强消费对经济发展的基础性作用和投资对优化供给结构的关键作用,持续释放现代化建设蕴藏的巨大消费和投资潜力。

国际新闻

10月31日,欧盟统计局公布数据显示,欧元区10月调和CPI同比初值从上月的10%继续攀升至10.7%,续创历史新高,也高于预期的10.3%,连续第六个月超过市场预期。调和CPI环比初值上升1.5%,高于预期的1.2%,及前值1.2%,为2022年3月以来最大增幅。能源和食品再次推动通胀上升,10月份欧元区能源价格同比上涨41.9%,较9月份同比上涨40.8%继续加速。

同日,欧盟统计局发布欧元区三季度GDP初值,19个欧元区国家的国内生产总值(GDP)环比增长0.2%,高于此前预期的0.1%,但较前值0.8%大幅下降。同比方面,三季度GDP初值同比增长2.1%,符合市场预期,较前值4.1%“腰斩”。

11月3日,英国央行加息75个基点至3%,为去年12月开启本轮加息周期以来第八次加息,也是1989年以来最大幅度加息。英国央行强调,利率峰值将低于金融市场预期的水平。

11月3日,美联储再次大幅加息75个基点,将联邦基金利率的目标区间提升至3.75%-4%,符合市场预期。这是美联储今年以来第六次加息,也是连续第四次加息75个基点,今年已累计加息375个基点。

11月4日,美国非农就业报告数据显示,10月新增非农就业人口26.1万元,创九个月新低,人数仍高于预期的20万人,但失业率上升为3.7%,超过预期的3.6%;时薪环比增速0.4%,略快于市场预期的0.3%,同比增长4.7%,较9月放缓,符合预期。

疫情情况

11月4日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例657例。其中境外输入病例61例,本土病例596例。无新增死亡病例。无新增疑似病例。新增无症状感染者3180例,其中境外输入117例,本土3063例。新增确诊病例和无症状感染者较上周同日明显增加。

11月5日,国务院联防联控机制召开新闻发布会。会上,国家卫健委新闻发言人米锋表示,当前,我国仍然面临境外疫情输入和本土疫情传播扩散的双重风险,防控形势依然严峻复杂。要坚持“人民至上、生命至上”,坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针不动摇,统筹疫情防控和经济社会发展,坚决落实“四早”,做到早发现、快处置、防外溢。此外,要严格执行第九版防控方案和“九不准”要求,提高科学精准防控水平,切实保障群众正常生产生活秩序,防止简单化、一刀切,坚决整治层层加码。对于典型案例,国务院联防联控机制将加大通报和曝光力度。

下周关注

下周重点关注中国进出口贸易数据、10月CPI和PPI、10月央行金融数据,以及美国10月CPI相关数据。


— 量化视角 —

2022.11.04周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/11/04

本周市场见底反弹,上证50、沪深300、中证500主要指数都在周线级别走出了底部吞没形态,同时也伴随着量能的放大。这种形态成为阶段性反转的概率很大。

从风格上看,本周大市值个股涨幅巨大,尤其高波动大市值个股尤其活跃,可以看出市场的主力机构在避险等待相当长一段时间后,交易再次开始活跃,这是市场流动性恢复的典型特征。

当前市场中小市值先反弹,大市值跟随轮动,进入普涨全面反弹的阶段,这类反弹比阶段性题材炒作产生的反弹的持续性更长。因此对11月的市场表现可以更加积极乐观一些。