A股市场周报(2022/07/29)

2022-07-31 由 发布 阅读(143)

— 市场回顾 —

上周美联储加息和中央政治局会议纷纷落地,没有预期外的利好,A股继续维持箱体震荡。

题材方面,电池、汽车零部件的细分领域继续逆势,TOPCan电池、电机、汽车热管理、机器视觉等概念领涨。由于会议没有提及消费提振,周五疫情复苏、消费、白酒医药等权重板块拖累指数。

指数虽有下降,但北上资金和融资余额都没有下降,还略有流入。融资余额小幅上升6亿元,北向资金流入11.84亿元。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/07/29

— 宏观经济 —

国内新闻:

国家统计数据显示,1-6月份,全国规模以上工业企业实现利润总额42702.2亿元,同比增长1%。1-6月份,规模以上工业企业实现利润总额,国有控股企业同比增长10.2%;股份制企业增长6.7%;外商及港澳台商投资企业下降13.9%;私营企业下降3.3%。

7月28日,中共中央政治局召开二季度会议,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。会议强调,宏观政策要在扩大需求上积极作为,财政货币政策要有效弥补社会需求不足。要稳定房地产市场,压实地方政府责任,保交楼、稳民生。要保持金融市场总体稳定,妥善化解一些地方村镇银行风险,严厉打击金融犯罪。会议要求,经济大省要勇挑大梁,有条件的省份力争完成经济发展目标。

7月29日,国务院召开常务会议,部署进一步扩需求举措,推动有效投资和增加消费;部署毫不松懈抓好秋粮生产,确保实现全年粮食丰收;部署进一步做好防汛抗旱和应对自然灾害工作,切实保障群众生命财产安全。

海外新闻:

美联储将基准利率上调75个基点至2.25%至2.50%区间,符合市场预期。至此6-7月累计加息达到150个基点,幅度为1980年代初以来最大。FOMC声明称,委员会高度关注通胀风险,坚定致力于让通胀回归其2%的目标。将按计划在9月份加速缩表。

美国商务部公布的美国二季度GDP年化季环比初值-0.9%,市场预期0.5%,前值-1.6%,在连续两个季度录得负增长后经济陷入技术性衰退,受到库存、固定投资和政府支出的拖累,但消费支出仅1%的增速也说明经济回落速度加快。

欧盟统计局公布欧元区7月调和CPI同比上升8.9%,续创历史新高,高于预期的8.7%以及前值的8.6%;调和CPI环比上升0.1%,低于前值的0.8%。分类来看,7月欧元区能源价格同比上涨了39.7%,同比增速略小于6月的42.0%;食品以及烟酒价格同比上涨了9.8%,同比增速高于6月的8.9%。

此前欧元区7月综合PMI产出指数初值为49.4,首次降至50的临界水平以下,这意味着欧元区经济初步显现衰退迹象。 

疫情方面:

据央视新闻报道,新一轮新冠肺炎疫情正在美国蔓延,美国多个主要城市的发病率再次大幅上升。此外,猴痘疫情在美国肆虐,美国旧金山市长伦敦.布里德7月28日发表声明宣布旧金山市进入卫生紧急状态。7月29日,纽约州州长就猴痘疫情问题发布灾难声明。此前美国参议院民主党人提出了一项210亿美元的紧急补充资金议案,以应对冠状病毒并为其他新出现的疫情做准备,包括可能出现的猴痘,希望加强测试、治疗和疫苗,以应对日益增长的公共卫生威胁。

据日本放送协会报道,截至当地时间7月30日18时30分,日本全国单日新增新冠肺炎确诊病例222305例,连续4天新增确诊病例超过20万例。 

其他方面:

7月26日,针对美国众议院议长佩洛西计划访问台湾,国防部新闻发言人谭克非回应:中方要求美方以实际行动履行不支持“台独”的承诺,不得安排佩洛西访台。如果美方一意孤行,中国军队绝不会坐视不管,必将采取强有力措施挫败任何外部势力干涉和“台独”分裂图谋,坚决捍卫国家主权和领土完整。

7月28日晚,国家主席习近平应约同美国总统拜登通电话。两国元首就中美关系以及双方关心的问题进行了坦率沟通和交流。(参照3月18日的视频通话:两国元首认为,此次视频通话是建设性的,责成两国工作团队及时跟进,采取实际行动,争取中美关系重返稳定发展的轨道,为妥善解决乌克兰危机作出各自的努力。)

7月28日,据朝中社,,朝鲜劳动党总书记金正恩27日晚在朝鲜祖国解放战争胜利69周年纪念活动上表示,如果朝鲜的国家安全和根本利益受到侵犯,朝鲜将不惜与美国一战。

亚太地区政治局势正在发生变化,矛盾有进一步升级的可能。  

下周关注中国的7月PMI相关数据,以及周三(8月3日)OPEC+部长会议。

— 量化视角 —

2022.07.29周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/07/29

上周7月收官,指数在业绩披露风险以及台海风险的双重发酵下震荡下行。大资金呈现明显的避险特征,但是从市场整体表现来看,中小盘个股的表现依旧活跃,其中中证2000指数在上半周创出阶段新高。由此可见市场流动性,资金面等都还是比较积极乐观的。市场从主赛道股逐步迁移到垃圾股、利空出尽、预期反转的中小票上,包括科创板等不少个股都在游资活跃下有所表现。

8月上旬来自业绩披露的不确定性将会有所减弱,但由于中美台海博弈的加强,市场依旧很难走出持续性的行情,市场可能继续维持当前的风格。关注已披露业绩的优质个股在市场震荡中形成调整的交易机会。