A股市场周报(2023/8/4)

2023-08-06 由 发布 阅读(487)

— 市场回顾 —

本周A股在外盘、中概、汇率等不占优的情况下,走出强势的独立行情。

题材方面,受券商多起重组与降印花税预期,带领大金融版块上攻,多元金融、保险等均有表现。主线剧烈波动之际,TMT作为避险版块亦有表现,信创、数字货币、数据要素等领涨。主线与辅线相角力,此消彼长,各自赌着消息面的预期,成交量显著放大。

本周融资余额增加104.24亿,北上资金净流入123.16亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/8/4

— 宏观经济 —

国内新闻

7月31日,国家统计局数据,中国7月官方制造业PMI49.3,高于预期48.9和前值49,制造业景气水平持续改善。中国7月官方非制造业PMI51.5,预期53,前值53.2,非制造业继续保持扩张。7月综合PMI为51.1,比上月下降1.2个百分点,仍高于临界点,企业生产经营总体继续保持扩张。

7月31日,国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施》的通知,要求把恢复和扩大消费摆在优先位置。各地区不得新增汽车限购措施;支持刚性和改善性住房需求,扩大保障性租赁住房供给;将符合条件的项目纳入地方政府专项债券支持范围;支持符合条件的消费基础设施发行REITs。

8月1日,中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议指出,下半年要因城施策精准实施差别化住房信贷政策,继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行,更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

8月3日,数据显示,7月中国财新制造业PMI为49.2,较6月的50.5小幅回落。财新服务业PMI为54.1,较上月增长0.2个百分点,连续第七个月扩张。财新综合PMI小幅下滑,为51.9,仍超过荣枯线。

8月3日,商务部发布数据显示,上半年,我国服务贸易继续保持增长态势。服务进出口总额31358.4亿元,同比增长8.5%。其中,出口13232.2亿元,同比下降5.9%;进口18126.2亿元,同比增长22.1%;服务贸易逆差4894亿元。知识密集型服务贸易占比提升,旅行服务明显恢复。

8月3日,摩根士丹利分析师发布的报告中称“下调中国股票评级,建议投资者获利了结”,并称“政策的相关宽松措施如果乏力平淡,可能不足以让股价持续上涨”。

8月4日,国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局联合召开新闻发布会,介绍“打好宏观政策组合拳,推动经济高质量发展”有关情况。央行在会上回应“降息、降准”问题表示,下阶段,将加强逆周期调节和政策储备,加大宏观调控力度,未来还将继续发挥好贷款市场报价利率改革效能和指导作用,指导银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。同时发改委指出,持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策,根据形势变化及时分批出台实施。

本周,北京、河北、山西等地持续强降雨天气,多地升级应急响应,各部门采取措施,保障群众生命财产安全。

国际新闻

7月31日,欧盟统计局发布数据显示,欧元区7月调和CPI同比初值上升5.3%,符合预期,低于前值5.5%;环比初值-0.1%,符合预期,低于前值0.3%。核心调和CPI初值同比上升5.5%,高于预期的5.4%,与前值5.5%持平。

今年二季度欧元区GDP初值环比增长0.3%,高于分析师此前预期的0.2%,二季度GDP扭转一季度负增长的趋势。

8月1日,ISM数据显示,美国7月ISM制造业指数46.4,虽较6月前值46有小幅好转,但不及预期,且连续九个月萎缩,凸显制造业的需求疲软仍在持续。就业分项指数为三年新低,新订单分项指数有所上扬。8月3日,公布数据显示,美国7月ISM非制造业指数52.7,不及预期的53,6月前值为53.9,美国服务业扩张速度放缓。

8月1日,惠誉将美国长期外币发行人违约评级从“AAA”下调至“AA+”,展望从负面转为稳定,并表示评级下调反映了未来三年预期美国的财政恶化、高企且不断增长的普遍政府债务负担,以及美国包括财政和债务问题的治理标准在过去20年间逐步恶化。8月3日,惠誉继续将与美国或其相关实体信用直接相关的几类债务评级从“AAA”下调至“AA+”。

8月3日,英国央行将如期加息25个基点,符合一致预期。关键利率攀升至5.25%,为2008年2月以来的最高水平,这也是英国央行自2021年12月开始加息以来连续第14次加息。

8月3日,欧盟统计局表示,欧元区6月PPI同比下降3.4%,降幅创2020年6月以来最大,且超过预期的降3.2%,前值为降1.5%;环比下降0.4%,降幅较前值降1.9%收窄,为连降六个月以来最小,略高于预期降0.3%。扣除能源后,欧元区6月PPI同比升幅继续放缓至2.5%,前值升3.3%;环比仍下降0.3%,前值下降0.5%。

8月4日,美国劳工统计局公布数据显示,美国7月非农新增就业18.7万人,低于预期的19万人,6月数据从20.9万下调至18.5万人。7月新增就业人数创下2020年12月以来最低纪录,非农就业人数连续第二个月低于预期。7月美国失业率为3.5%,略低于预期的3.6%。工资继续稳步增长,平均时薪同比增长4.4%,略超预期的4.2%,环比增速维持在0.4%。

下周关注

中国7月外汇储备、进出口同比及贸易帐、CPI、PPI、货币供应、社会融资规模增量等数据;美国6月贸易帐、7月CPI和PPI。

— 量化视角 —


本周波动较大,但周度涨幅不高。本周中证500指数涨幅1.4%,信创板块涨幅3.72%,领先于其他主要指数。本周的成交量有所回暖,日均成交额突破9000亿,成交量的提升有助于市场热度的回升。恒生指数涨幅-1.89%,恒生互联网指数涨幅0.98%。目前保持前期观点,看好中概,港股创新药和国内高端制造板块。