A股市场周报(2023/9/15)

2023-09-16 由 发布 阅读(475)

— 市场回顾 —

本周A股继续区间震荡,呈三角形整理。

时至周五,外盘大阳、人民币反弹、港股走强、降准落地、A50逼空,A股的60分钟线一度放量向上变盘,题材甚至已经开始奏乐起舞,然很快便被内资无情按头。没错,内资磨刀霍霍,急不可耐,北向下午才跟风出货。上头焦急群策维稳,下面继续我行我素,割裂的机构,四散的脊梁,敢与国足分担骂名。

题材方面,医药版块率先突破均线压制,避险资金纷涌而至,阿兹海默、减肥药、CRO等细分领域领涨。随着华为发布会的落地,华为概念持续发酵,但各题材轮动加速,持续性不强,追涨便套。受中共中央、国务院发布《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》的影响,福建本地板块走了一波“一日游”的套人行情。受清华大学SSMB-EUV光刻工厂技术影响,纳米压印技术相关概念拉升,但具体证伪仍众说纷纭,静待下周盘面表现。

本周融资余额增加366.82亿,北上资金净流出147.77亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/9/15

— 宏观经济 —

国内新闻

9月10日,国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》,其中提出,引导保险公司支持资本市场平稳健康发展。对于保险公司投资沪深300指数成分股,风险因子从0.35调整为0.3;投资科创板上市普通股票,风险因子从0.45调整为0.4。对于投资公开募集基础设施证券投资基金(REITS)中未穿透的,风险因子从0.6调整为0.5。

9月9日,国务院总理李强在新德里出席二十国集团领导人峰会期间会见欧盟委员会主席冯德莱恩。李强指出,防风险与合作不是对立的,不能把相互依存与不安全简单画等号,更不应将经济问题泛安全化、泛政治化。中国的发展和开放,给欧洲和世界带来的是机遇不是风险。

9月11日,中国人民银行公布的数据显示,8月份社会融资规模增量为3.12万亿元,前值5282亿元,比上年同期多6316亿元。8月份人民币贷款增加1.36万亿元,同比多增868亿元。分部门看,住户贷款增加3922亿元,其中,短期贷款增加2320亿元,中长期贷款增加1602亿元。8月货币供应量M2同比增长10.6%,M1同比增长2.2%,M2-M1剪刀差为8.4%,较上月持平。

9月11日,外交部例行记者会上发言人表示,国务院总理李强出席二十国集团领导人峰会期间,在会场同与会的美国总统拜登等多国领导人进行简短交流。李强总理向拜登总统强调,中国发展对美国是机遇而不是挑战。中美两国应加强交流,拜登总统表示,美方希望中国经济不断增长,不会阻止中国经济发展。

9月12日,中共中央、国务院发布《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见》。

9月13日,欧盟委员会官网披露消息,欧盟委员会主席冯德莱恩在欧洲议会发表第四次“盟情咨文”时表示,欧盟委员会将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查。冯德莱恩说,电动汽车板块是清洁经济的关键产业,对欧洲来说潜力巨大。冯德莱恩表示,与中国保持开放的沟通和对话也是很关键的。

9月13日,中证金融组织召开民营企业债券融资信用保护业务座谈会。会议指出,要不断深化民营企业债券融资增信支持机制,切实做好民营企业债券“央地合作增信”常态化推进工作,加大民企债券融资支持力度。

9月14日,中国人民银行公告,决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。

9月15日,央行今日进行5910亿元中期借贷便利(MLF)操作,操作利率为2.5%,今日有4000亿元1年期MLF到期;进行1050亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%,与此前持平;进行340亿元14天期逆回购操作,中标利率为1.95%,此前为2.15%。

9月15日,财政部数据显示,1-8月累计,全国政府性基金预算收入33974亿元,同比下降15%。分中央和地方看,中央政府性基金预算收入2727亿元,同比下降1.2%;地方政府性基金预算本级收入31247亿元,同比下降16%。

9月15日,商务部发布数据,2023年1-8月,全国新设立外商投资企业33154家,同比增长33%;实际使用外资金额8471.7亿元人民币,同比下降5.1%。从来源地看,英国、加拿大、法国、瑞士、荷兰、德国实际对华投资分别增长132.6%、111.2%、105.6%、59.2%、25.3%和20.8%(含通过自由港投资数据)。

9月15日,国家统计局发布多项经济数据:

8月份,70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少,各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比有涨有降。

1―8月份,全国房地产开发投资76900亿元,同比下降8.8%(按可比口径计算,详见附注6);其中,住宅投资58425亿元,下降8.0%。

1―8月份,商品房销售面积73949万平方米,同比下降7.1%,其中住宅销售面积下降5.5%。商品房销售额78158亿元,下降3.2%,其中住宅销售额下降1.5%。

1―8月份,房地产开发企业到位资金87116亿元,同比下降12.9%。其中,国内贷款10671亿元,下降12.8%;利用外资35亿元,下降41.6%;自筹资金27195亿元,下降22.9%;定金及预收款30185亿元,下降7.3%;个人按揭贷款15453亿元,下降4.3%。

8月份,社会消费品零售总额37933亿元,同比增长4.6%。其中,除汽车以外的消费品零售额33820亿元,增长5.1%。1-8月份,社会消费品零售总额302281亿元,同比增长7.0%。其中,除汽车以外的消费品零售额271888亿元,增长7.2%。

1—8月份,全国固定资产投资(不含农户)327042亿元,同比增长3.2%,其中,制造业投资增长5.9%,增速比1—7月份加快0.2个百分点。从环比看,8月份固定资产投资(不含农户)增长0.26%。1—8月份,民间固定资产投资169479亿元,同比下降0.7%。

8月份,规模以上工业增加值同比实际增长4.5%(增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。从环比看,8月份,规模以上工业增加值比上月增长0.50%。1―8月份,规模以上工业增加值同比增长3.9%。

8月份,全国城镇调查失业率为5.2%,比上月下降0.1个百分点。31个大城市城镇调查失业率为5.3%,比上月下降0.1个百分点。

国际新闻

9月13日,美国劳工部公布数据显示,美国8月CPI同比上涨3.7%,略高于3.6%的市场预期,前值为3.2%;环比上涨0.6%,符合预期,前值为0.2%。剔除波动较大的食品和能源价格后,美国8月核心CPI同比上涨4.3%,预期4.3%,前值4.7%;环比上涨0.3%,预期及前值均为0.2%。

9月13日,美国能源信息署(EIA)发布的库存周报显示,美国上周原油、汽油、精炼油库存均意外大增,原油产量创2020年3月以来新高,原油进口量创2019年8月以来新高。

9月14日,欧洲央行公布最新利率决议,自9月20日起将主要再融资利率、存款便利利率、边际贷款利率均上调25个基点,超出市场预期。此次加息后,存款便利利率达到4%,为二十二年来的最高水平,再融资利率达到4.50%,边际贷款率达到4.75%。欧洲央行在声明中表示,关键利率已达到一定水平,如果维持足够长的时间,将为通胀恢复到目标做出重大贡献。

9月15日零时,全美汽车工人联合会(UAW)与三大汽车巨头的劳资协议谈判失败,UAW在美国多个州发起罢工。

9月15日,美国9月密歇根大学消费者信心指数发布,初值67.7,不及预期的69,8月前值为69.5。其中,现况指数初值69.8,预期为74.8,8月前值为75.7;预期指数初值66.3,预期为65,8月前值为65.5。

下周关注

中国9月LPR、美国FOMC利率决议、日本央行利率决议、欧元区9月制造业PMI、美国UAW罢工。


— 量化视角 —

周延续了上周的下跌趋势,各大指数都有不同程度的下跌。市场风格上,价值风格继续领先成长风格。在细分的价值风格里,小盘价值表现亮眼,同花顺小盘价值指数周度涨幅1.8%。同花顺大盘价值指数下跌0.05%。本周的全市场日均成交额为7269亿,上周的全市场日均成交额7800亿,继续延续缩量的趋势。

本周中证医药涨幅3.4%,军工板块涨幅-3.22%,新能源车板块涨幅-2.5%,光伏板块涨幅-1.83%。军工抹去了上周的涨幅,医药表现较好,在传统赛道出现了轮动趋势。

目前仍然处于市场底的磨合阶段,市场没有明晰的主线,需要保持谨慎乐观的心态。