量化投资私募发展前景

2019-09-05 由 发布 阅读(98)

今年以来,在证券公司渠道业务的大力推荐下,量化投资私募产品的发行愈发火热,在固守信仰灭失时,引得了一片市场关注。

据私募排排网统计的数据表示,在2019年前半年发行的量化投资私募产品共有880只,比去年数据同期增长了25%左右,处于头部的量化投资私募公司也在6月底发行大量量化投资私募新产品,使得市场热度一再高涨。届时,也有量化投资私募“封盘”的消息传来,幻方量化作为新晋百亿私募为控制规模,宣布在7月份开始暂停申购,一举惊动市场。

值得关注的是,在私募排排网搜索页面排名前10的公司中有7家均为量化投资私募,排名前50中则有31家为量化投资私募。自2019年,量化投资私募的市场热度逐渐升高,在市场热烈氛围的推动下,百亿量化投资私募也不断显现,例如,幻方、明汯、灵均、锐天等量化投资私募的规模已经达到了100亿元之上。

厚石天成基金的总经理表示,量化是一个完善、巨大的体系。从广义的角度看,凡是由量化模型发出相关指导或交易指令的都属于量化策略。量化同时也包括量化高频、量化期权、量化对冲、量化选股、量化CTA等。至于为何量化投资私募在今年市场上热度大涨,总经理认为是由于近期量化高频策略以及量化对冲这两项量化产品受到了投资人的重视与追捧。与此同时,量化对冲策略的属性为趋于稳定,故市场持续低迷时,该策略极易受到投资人的青睐;量化投资策略则因为具有稳定性的同时,又具备换手率高的属性,获得了证券公司渠道的大力支持。凭借多种优秀的量化策略,量化投资私募的发展也迎来了春天。

然而,据私募排排网的数据显示,国内量化投资私募公司的数量为400家左右,在全国近10000家二级私募中所占比例只达4%。这些量化投资私募的总规模在2200亿元左右,在全国二级私募总管理规模中的所占比例也不足15%。由此可见,即使如今量化投资私募的发展备受市场关注,但实际上量化投资策略在国内市场仍处于初步发展阶段。

幻方量化负责人就此表示,借鉴美国的经验也可以预测中国量化投资私募未来的发展状况。美国目前资产管理有两大发展趋势:其一是对冲基金逐渐趋于量化;其二是共同基金逐渐趋于指数化。

从美国的发展经验看来,量化投资私募的管理规模也可以做到很大。中国目前管理规模最大的量化投资私募产品规模只有100亿元左右,相较于美国桥水基金的1000亿美金管理规模,我们还有可达几十倍的增长空间。针对我国现如今股市发展、私募海外投资布局等发展状况,万级量化投资私募规模的出现概率十分可观。

申毅投资董事长也就此表示,目前中国市场制度发展已经趋于规范化,相关数据的采集也十分标准化,因此可以预测,量化投资私募在中国市场会迎来非常好的发展机会。