金融科技的五大发展要素

2016-08-16 由 发布

在2016年及今后几年中,受到英国脱欧、美国大选、中国经济增速放缓等影响,全球经济形势将存在极大的不确定性。若想在这样一个纷繁复杂的经济形势下得以生存甚至是脱引而出,理财机构就必须依靠金融科技的力量扭转乾坤。金融科技若想成功就必须牢牢抓住一下五点,分别是:支付、加密货币、零售金融服务、机构理财服务以及资本集资(或股票融资)。

一、支付

在线支付作为金融科技的一个分支在2015年得到了坚实发展,在2016年乃至以后,在线支付的发展还将继续保持上升态势。手机APP对投资总量的贡献功不可没,金融科技未来的发展还将继续致力于打造速度与灵活性更优的资金传输平台。作者认为,美国将主导这一发展,全球范围内的金融科技领域的在线支付基础设施虽然会得到一定的发展,但其速度远比不上美国。资金安全问题将始终贯穿金融科技创新的始末。

二、加密货币

美元升值将导致大宗商品面临持续下行压力,股票市场的不稳定行将继续存在,当然不排除一些投资者在这样的市场背景下“超常发挥”,但这样的人一般持有美元相关的产品和服务并且财务状况良好。此外,利率上升将导致固定收益市场的下行压力增加。

在市场存在巨大不确定因素的背景下,投资者将寻求新的投资机会并且对收益格外关注,由此会有越来越多的人将加密货币视作资产的一部分,区块链的使用也将更为广泛。

从长远来看,作为金融科技独树一帜的风景线,比特币是否会成为区块链中最高效的机制还不得而知,有不少如Linux这样的公司已经争相进入了区块链的市场。如今,区块链市场相对缺乏监管,未来还需要政府加强干预,作者认为区块链未来的兴衰还不得而知,但区块链背后的技术创新与思想已足够伟大。

三、零售金融服务

通常来说,资本市场的停滞与倒退都与零售金融服务的兴衰息息相关。美国房地产市场的崩溃就严重影响了零售经纪商的交易,与两三年前相比零售经纪商更愿意寻找存在大幅贴现的投资机会。另外,投资机构的客户会对越来越低的投资回报率产生质疑,可能对导致投资者另觅投资机构或者自主投资。这一预期回报与实际回报的不平衡催化了一系列改变,包括对利润率与成本效率的关注度的改变。但凡向散户投资者提供服务的理财机构,无论机构规模大小,都争相降低服务成本,提高客户对产品的忠诚度,并且简化业务流程,这个金融科技的发展提供了很好的契机,机器人投顾就是一个很好的例子。

四、机构理财业务

金融科技行业对散户投资业务的创新在一定程度上激励了机构理财业务的发展。许多金融科技公司面向机构投资者的页面中都会包括数据汇总、绩效评估、量化报告以及其他数据以优化机构投资者的用户体验。另外,大多数的金融科技企业根据不同的投资需求,向机构投资者提供分等级的投资方案。

只要金融科技公司继续利用科技创新向投资者提供多样化的理财产品、提升服务质量,作者预计未来在金融科技公司中,技术人员将逐步取代行政人员。此外,金融科技公司将努力拓宽客户端功能,包括在线语音服务以及其他能增强客户体验的功能。

五、集资(或股权融资)

2010年6月起实施的多德弗兰克法案(Dodd-Frank Act)对美国金融市场中的集资行为来说是一项强有力的法律变革。它所带来的改变从2010年延续至今,已经初见成效。但作者对监管层是否能对金融科技初创公司进行有效监管持怀疑态度。今年5月中旬美国通过了关于资本集资的新规,今年1月底几个与备案新规也正式开始实施,这些都将使美国资本市场的股票融资进入新纪元。