机构理财的未来将走向何方?

2016-07-10 由 发布 阅读(66)

在过去的几年中,机构理财可谓风生水起。各种各样的理财机构在全球各地设立办公地点,吸引了大量人才,建立专业的理财团队,机构理财行业得到了长足的发展。理财机构的未来会走向何方?在全球微观经济和宏观经济形势不断变化的当下,它们该如何应对?面对越来越复杂的行业内部结构它们又将做出何种反应呢?

为了弄清这些问题,麦肯锡公司在全球范围内调查了27家养老金理财机构和主权财富基金,并且与他们的高管做了深入交谈之后,发表了名为From Big To Great The Worlds Leading Institutional Investors Forge Ahead的调查报告。这份报告表明理财机构普遍希望构建战略性的构建投资组合,计划提高债务在资产配置中的中心角色。他们想要通过新的资产类型、投资战略、和价值创造来扩大投资能力。当然这所有的一切都是为了更有效的管控风险,使客户受益。

麦肯锡归纳整理了受访公司为了实现上诉目标所采取的具体措施:1)在机构中创造一个高效能的文化氛围。2)加强对非流动性资产风险的管控和评估。3)提升工资以吸引人才。4)创造一个信誉良好的理财机构形象。5)运用好研究成果,洞悉当下投资形式。6)做投资决策时忌带偏见。7)适度宣传

在过去的几年中,随着全球金融危机的结束,全球经济快速升温,现如今许多理财机构凭借着自身的远见卓识,已成为全球金融体系的中流砥柱。一些较大的养老金理财机构和主权财富基金管理着超一万亿美元的资金。现如今理财机构的组织架构庞大,在金融体系中信誉优良,那么机构理财的下一步应该走向何方呢?麦肯锡的报告中得出了结论:理财机构的工作将不再单单是筹集资金和吸引人才,而是深化投资战略部署,避免盲目投资。

麦肯锡公司对全球范围内27家养老金投资机构和主权财富基金的50名高级主管进行了深入交谈,还积极听取了普通员工的声音确立了该报告共有两个主题,第一个是行业领先的理财机构雄心勃勃,一心想成为机构理财行业一枝独秀的存在。第二个是对投资组合的重新检查评估已经成为众多首席执行官和首席信息官最看重的工作。

资产组合建构已经不是什么新概念了。在过去的20年中许多的学术研究都发现高达90%的投资回报要归功于合理的投资配置,不同的投资配置选择会给投资回报带来35%-40%的差异。但传统的投资配置组合在当下似乎有些过时。好的投资顾问不仅会问自己如何在不同的资产类别中配置资产,他们还会思考对于不同资产类别的定义,以及如何才能做出正确的决策。以下是麦肯锡所总结的六种理财机构的构建资产组合的新趋势:

1.战略性的配置资产,组合投资。

2.根据客户的实际情况和需求制定个性化的投资方案。

3.加大创新力度,重置资产投资组合。

4.开发非流动性资产投资的新领域。

5.扩大机构理财的影响。麦肯锡预计到2020年,机构理财的影响力将不仅仅局限于非流动性资产方面,而会扩大到公共投资领域。

6.更多投资选择。到2020年,机构理财的对资本、杠杆作用和流动性的管理会更加纯熟,使得投资组合的选择更具灵活性。