《国际金融报》:互联网金融进入规范发展阶段

2016-03-13 由 发布 阅读(157)

两会期间,东吴金融科技CEO李健接受《国际金融报》记者采访时表示,“从两会传递的信息看,互联网金融进入了规范发展的新阶段,也符合我们之前的判断。互联网金融一定要回归金融本质,它需要有门槛,要有专业的人才来管理流动性和定价,实施风控。”

另据李健向《国际金融报》记者透露,中国互联网金融协会不久将成立,虽然我们不是P2P,但是作为传统金融机构创办的金融科技平台,公司正争取成为第一批会员。

这两天,互联网金融监管的信号频频放出。3月13日上午,最高人民法院院长周强向全国人民代表大会报告工作时表示,2016年将依法审理民间借贷等案件,规范融资行为。

从3月5日政府工作报告对互联网金融规范发展的表述,到3月12日一行三会记者会上中国人民银行行长周小川、副行长潘功胜、陈雨露的表态,互联网金融走到新的路口。

与业内预测的一致,在继2015年《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》出台后,今年两会对互联网金融未来一段时间的发展定了新的基调:规范发展。

业界认为,规范化发展是大势所趋,新一轮洗牌不可避免。多位行业内人士分析认为,互联网金融洗牌进入到第二阶段,未来还有第三阶段的洗牌,那将是合规之后各家平台拼核心竞争力。

没有资质的首付贷属违法

3月12日,央行给互联网金融领域带来的重磅消息,就是对首付贷进行定调:“P2P平台、房产中介、开发商提供的首付贷,存在自担、自融、资金池风险,且上述机构未取得相关资质,属于违法开展金融业务”。

《国际金融报》记者日前在走访中发现,上海绝大多数房地产中介机构原本提供的首付贷类型的金融产品已悄悄下线。不过,通过部分中介牵线搭桥,民间借贷和地下钱庄等依旧提供首付贷业务。而据相关小额贷款公司称,目前首付贷仍然可以通过贷款公司包装成信用贷,只要向中间人支付一笔搭桥费。

关于P2P平台提供首付贷款,周小川认为,首先是要看他们是否有资质做这项贷款。“应该查询是否按照规矩申请有关资格,符合资质,像资本要求等规章制度;另外是看资金来源,如果动用了其他人委托的资金,是否会给出资方带来巨大风险。”

对此,银监会主席尚福林表态称,银监会将继续加强对P2P行业监管,加大防范处置非法集资的力度。潘功胜表示,央行的态度非常明确。房地产企业等利用P2P场外配资利用互联网金融平台,是违法的,违规首付贷产品增加了金融风险与市场风险,也加大了居民购房的杠杆、削弱了宏观调控政策的有效性。

中原地产研究咨询部高级经理卢文曦直言,首付贷其实是通过金融杠杆,把未来的一些潜在的市场需求,挪到了当前来释放。尤其是今年一二月份,楼市市场供应量非常紧缺,市场供求失衡的局面得到了激化。在这样一个背景下,会产生一些非理性的购买冲动。随着首付贷被叫停,一些不合理的需求退出市场交易量后,市场的一个合理需求,应该会真正显现出来,交易下滑是趋势。

神仙有财CEO惠轶接受《国际金融报》记者采访时表示,个人认为这中间传达的信号不是针对首付贷产品本身,而是如何对待和监管互联网金融的“创新”。在过去的几年中,最高管理层对互联网金融总体持一个鼓励的态度,并使用了一个弱监管的体系来促进互联网金融的健康发展,这当然很好,但与之伴随的一个新问题产生了,就是互联网金融的“过度创新”。他认为,央行叫停首付贷,是提醒互联网金融从业者在业务创新的同时做到“创新有度”。

P2P资金银行存管或定局

外界有声音称,市场的规范化必然推高行业的准入门槛。从李克强总理的政府工作报告中不难看出,“有保有压,优扶劣汰,严控风险”将是2016年的监管新主张,也表明政府对集中整治“伪互联网金融”,促进良莠不齐的互联网金融行业健康长久发展的决心。

之前有消息显示,银监会相关部门已经开始与银行讨论制定P2P资金存管的具体操作细则。而本次两会,关于P2P行业讨论的重点问题也涉及到资金安全,P2P资金银行存管或成定局。

事实上,互联网金融行业吸引投资者的优势之一,就是收益率较其他传统理财产品高,但是资金安全也是投资者关心的问题。此前银监会发布的监管征求意见稿中要求,“网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理,选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。”

多位P2P平台及银行相关人士表示,P2P平台与银行之间的资金存管之路难走的原因在于:一方面,多数银行似乎仍未决定接手这“烫手山芋”,因为在银行看来,P2P平台的业务量并不算大,而且风险很高;另一方面,一些P2P平台也在观望,毕竟接入银行资金存管系统,必须对原有的业务作出改造。

相关专家建议,2016年互联网金融行业的最大合规目标之一就是银行资金存管。从微观层面来说,资金存管可以保护投资者权益,从宏观角度来看,其协助监管部门加强监管。而银行层面的高标准对平台的技术能力、业务合规性又要求甚高,这就从一定程度上剥离了一批伪劣平台,而达标平台也将让用户更放心。之前出现众多跑路平台,大多是没有银行资金存管的“野孩子”。

监管细化,行业洗牌在即

业界认为,当前监管政策已出,发展基调已定,在去年P2P首次成为正式监管对象以后,今年监管会更加细化,清理整顿已是势在必行。根据监管要求,新常态下的监管创新不应“一刀切”,而是实行分级监管。

目前,网贷监管细则尚未出台,但行业协会的规范化发展已提前展开。即将于3月25日挂牌成立的中国互联网金融协会日前公布了《互联网金融信息披露规范(初稿)》要求,P2P从业机构每天更新至少涉及交易总额、交易总笔数、借款人数量、投资人数量、人均累计借款额度等21项平台运营信息。

东吴在线CEO李健向《国际金融报》记者透露,中国互联网金融协会不久将成立,虽然不是P2P,但是作为传统金融机构创办的金融科技平台,公司正争取成为第一批会员。

“从两会传递的信息看,互联网金融进入了规范发展的新阶段,也符合我们之前的判断。互联网金融一定要回归金融本质,它需要有门槛,要有专业的人才来管理流动性和定价,实施风控。”李健说。

惠轶告诉记者,在金融领域,创新需要“有度”,这是金融与互联网的不同之处。互联网可以无限创新,可以大胆地去“试错”,但金融不同。金融风险具有严重的滞后性,并且一旦风险发生,很难挽回。所以在惠轶看来,在金融领域,需要非常谨慎的原则进行“创新”,未经验证过的商业模式,未经验证的风险模型或者资产模式,必须经过一个长时间的验证和压力测试后,才可以大规模在市场中进行应用。

“在网贷行业合规调整过程中,很可能状况百出,因此监管需要大智慧,需要接地气。”紫马财行副总裁李宏强表示,今年互联网金融行业将以“规范发展”为主题,但短期内仍将遭遇两种对立态势:一方面违规平台和诈骗公司大量倒闭;另一方面合规平台受到政策红利鼓舞而快速崛起。与此同时,行业投资收益率仍将持续走低,回归理性区间;资产端竞争加剧,优质债权遭争抢;业内竞争愈发白热化,机构间上演收购、兼并等资本大战。(国际金融报记者 潘洁)

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