保险系私募基金运作模式的概况

2020-06-24 由 发布 阅读(225)

全国第一家保险系私募基金管理公司的相关负责人,于2019年12月接受记者采访时公开了保险系私募基金运作模式。他表示该私募基金运作模式主要分为两大类,一是挂钩于保险主业,如一系列的保险科技、养老、医疗服务等;二是一种现金流型业务,该业务满足于保险系财务投资的需求。

私募基金运作模式有着行业内共性,也拥有其自身的特点。负责人表示保险系私募基金运作模式的优势在于,既了解保险行业的业务规则,又很熟悉保险投资者的喜好。这样就可以充分发挥出保险系私募基金运作模式的特点,区别于其他领域。

总的来说,相比于其他私募基金,保险系私募基金的资金支撑主要是以保险资金为主,同时也服务于保险机构的运作。负责人表示国家相关监管部门在审查时对于该领域的要求十分严格,在投资方向、出资比例上都有严格的把控。比如,在保险系私募基金运作模式中,首先需要进行注册,管理人员要去监管部门提供相关注册材料,在监管部门表示通过后,才能进行保险资金的投资。

相关负责人还表示,私募基金是一个在高风险环境中谋取高收益的行业,但保险资金所追求的是“稳健”,所以他们的私募基金运作模式投资策略有两种:一是配置型投资,需要提前在一些发展前景好的领域进行调试及尝试操作;二是针对有现金流的资产,需要重视投资的安全稳定性,对确定性收益的需求量更大。

针对这种特色私募基金运作模式,负责人称,“行业中,保险资金对于稳定性的要求非常高,甚至需要与主业的协同性也达到一定的水准;在标的选择上,更偏向于商业模式成熟、业绩稳定,但规模体量并没有发展到很大的成长型企业。”

诚然,在竞争如此激烈的市场上,要想拔得头筹还是要靠项目本身和投资的能力来评定。负责人认为,在保险领域,该公司的优势有四。首先,对保险机构十分熟悉;其次,了解在投资方面,保险基金的运作规则;第三,熟悉保险资金在股权投资时的需求及喜好;第四,公司内部已经对保险公司进行了细致分类,并且全面跟踪了解这些公司的运营状况。根据中国保险资产管理业协会的数据显示,2020年1-5月,运用该私募基金运作模式的机构共注册3只保险私募基金,注册规模合计达到850.00亿元。

最后,负责人在谈及如今的宏观经济圈环境时表示,在大背景是经济增速总体缓慢的情况下,一般企业的收益低于预期是符合规律的。但在其中,可能会存在一些信用风险隐患,因此我们需要更加小心谨慎地对待现金流项目。当然,我们公司运用特色的私募基金运作模式,至今的发展状况整体不错,业绩也十分稳定。负责人也认为,在新的资产管理规定出台后,保险资金的发展势头会更好,公司所面临的竞争压力也会加大,但他相信在这种特色保险系私募基金运作模式的把控下,团队仍占有十分熟悉保险领域的优势。