上半年银行理财产品,有“数量”无“质量”?

2016-07-13 由 发布 阅读(60)

根据国内一家金融数据监测平台的数据,总的来说,今年上半年的银行理财产品有“数量”但缺乏“质量”。虽然银行理财产品发行的数量增幅可观,达到15%的增量。但银行理财产品的收益率却持续下滑,在刚刚过去的六月份,银行理财产品的平均收益率不到4%。

国内一所高校曾在国际期刊“Asian Social Science”发表文章,分析了中国的银行理财产品特点以及弊端。

2006年以前,银行的个人理财产品主要投资于货币市场债券、票据、债券融资以及固定收益类产品。但如今银行理财产品的投资视野更为广泛,在货币市场和股票市场都扩大了投资领域,此外还积极进行美元掉期交易。特别在“牛市”中,银行理财产品对股票和信托理财产品的投资都有大幅上升。

银行理财产品是一种封闭性的投资,存在流动性风险。随着市场的竞争愈发激烈,银行的投资顾问更倾向于投资一些可以被提前赎回的产品,这使得这些产品的流动性越来越强。

银行理财产品愈发多样化是其另一发展趋势。产品生命周期的弹性越来越大,比如上海银行在六年前就推出过一款生命周期只有一天的产品。此外,银行还向不同层次的客户,提供不同金额的理财产品。

该文章还指出,中国的银行理财产品也存在一些弊端。跟发达国家的银行理财产品相比,中国的银行理财产品仍处于起步阶段,市场管理系统尚不健全,与理财产品相配套的服务始终没有跟上。虽然一直强调银行理财产品的创新,但银行始终缺乏有效的市场战略分析,给理财产品的创新造成极大的制约,甚至还出现银行投资战略失误使消费者利益受损的情况。

此外,中国商业银行缺乏品牌建设意识,人才的缺乏也是一个很大的问题。

除了银行本身的原因之外,中国投资者的观念普遍过于保守,投资方式尚不成熟,一定程度上造成了银行理财产品供大于求的局面。银行除了提升自身业务水平之外还需帮助投资者建立新的投资观念。