A股市场周报(2023/12/15)

2023-12-18 由 发布 阅读(213)

— 市场回顾 —

本周汇率稳健,外盘新高,美联储鹰转鸽,恒指亦触底反弹,然而A股进2退3,继续考验低点。

题材方面,文化传媒继续上攻,走出周线八连阳,连带游戏、AIGC、影视动漫集体走强。受寒潮影响,电力、燃气、公用事业、煤炭等相关题材受资金眷顾。船舶、轻工、纺织、贸易等制造业低位板块小碎步上涨。北京、上海楼市新政落地,地产股迎来一波反弹。北证50继续和主板高标股形成对抗,此消彼长。

本周融资余额增加20.97亿,北上资金净流出186.68亿

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/12/15

— 宏观经济 —

国内新闻

12月9日,国家统计局公布数据显示,中国11月CPI同比下降0.5%,前值为下降0.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%,涨幅与上月相同,继续保持温和上涨。11月PPI同比下滑3%,前值为下降2.6%,降幅进一步扩大;中国11月PPI环比下降0.3%,前值为持平。

12月11日消息,国务院办公厅日前印发《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》,其中提出,加快重点领域内外贸融合发展,深化内外贸一体化试点;在重点领域培育壮大一批内外贸融合发展产业集群;推动商业科技创新中心建设,促进互联网、大数据、人工智能和内外贸相关产业深度融合。

12月11日-12日,中央经济工作会议在北京举行,深刻分析当前经济形势,系统部署2024年经济工作。会议要求,明年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策;积极的财政政策要适度加力、提质增效;稳健的货币政策要灵活适度、精准有效;要谋划新一轮财税体制改革,落实金融体制改革;加快推动人工智能发展;要统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险,严厉打击非法金融活动;把非经济性政策纳入宏观政策取向一致性评估;明年要加快完善生育支持政策体系,发展银发经济;要加快培育外贸新动能,巩固外贸外资基本盘。

12月13日,央行发布的数据显示,中国11月份,社会融资规模增量为2.45万亿元,比上年同期多4556亿元;11月末,广义货币(M2)余额291.2万亿元,同比增长10%,狭义货币(M1)余额67.59万亿元,同比增长1.3%;11月新增人民币贷款1.09万亿元,同比少增1368亿元;11月份,人民币存款增加2.53万亿元,同比少增4273亿元。

12月13日,财政部发布通知称,《国务院办公厅转发国家发展改革委、财政部〈关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见〉的通知》(国办函〔2023〕115号)已发布。根据有关工作要求,现决定废止政府和社会资本合作(PPP)有关文件。

12月13日,金融监管总局党委书记、局长李云泽主持召开党委(扩大)会议,会议要求,一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求,大力支持保障性住房等“三大工程”建设;加大对健康产业、银发经济的支持力度。

12月14日,证监会主席易会满主持召开党委(扩大)会议,会议强调,全力维护资本市场平稳运行,继续在增强信心、改善预期上下功夫;切实把监管“长牙带刺”落到实处积极配合有关方面防范化解房地产、地方债务等风险;加大力度支持国企改革和民营经济发展壮大;加大对财务造假、欺诈发行等违法行为的打击力度,持续净化市场生态。

12月14日,北京进一步优化调整房地产政策。其中,对普宅的建筑面积、价格标准进行了适当上调;同时下调新发放房贷最低首付比例并延长贷款期限,首套房贷最低首付比例降至30%;二套房贷最低首付比例下调为城六区50%、非城六区40%,房贷年限由目前最长25年恢复至30年。

12月14日晚,上海官宣优化住房信贷政策和调整普通住房标准,政策调整后,普通住房标准不再看总价、首套房首付比例下降至最低三成,同时,首套、二套房利率全线下降。

12月15日,国务院新闻办公室举行新闻发布会,介绍2023年11月份国民经济运行情况:

全年全国粮食总产量13908亿斤,比上年增加177.6亿斤,增长1.3%,连续9年稳定在1.3万亿斤以上。

11月份,全国规模以上工业增加值同比增长6.6%,比上月加快2.0个百分点;环比增长0.87%。

11月份,全国服务业生产指数同比增长9.3%,比上月加快1.6个百分点。

11月份,社会消费品零售总额42505亿元,同比增长10.1%,比上月加快2.5个百分点;环比下降0.06%。

1-11月份,全国固定资产投资(不含农户)460814亿元,同比增长2.9%,与1-10月份持平。

11月份,货物进出口总额37004亿元,同比增长1.2%,比上月加快0.3个百分点。

11月份,全国城镇调查失业率为5.0%,与上月持平。

12月15日,国家统计局数据显示,11月份70个大中城市中,一线城市二手房、新建房销售价格环比均延续跌势,二手住宅销售价格环比下降1.4%,降幅比上月扩大0.6个百分点,二手住宅销售价格同比下降2.9%,降幅比上月扩大1.0个百分点;二线城市二手房、新建房销售价格环比降幅扩大。

12月15日,央行开展14500亿元1年期MLF和500亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.5%、1.8%,与此前一致。今日有6500亿元1年期中期借贷便利(MLF)和1970亿元7天期逆回购到期。央行通过MLF净投放8000亿元,为有纪录以来的单月最大。

12月15日,国家安全部在其官微发表题为《国家安全机关坚决筑牢经济安全屏障》文章,文章指出,经济安全是国家安全的重要组成部分,各类意图唱衰中国经济的“陈词滥调”本质是妄图以种种虚假叙事构建“中国衰败”的“话语陷阱”“认知陷阱”。

国际新闻

12月12日,美国劳工统计局公布的数据显示,美国11月CPI同比上涨3.1%,较10月的3.2%放缓,符合预期;环比增速升至0.1%,高于前值和预期的0%。美联储更为关注的剔除食品和能源成本的核心通胀,同比增速为4%,持平前值和预期,但仍高于美联储的2%的目标水平,环比增速由0.2%回升至0.3%,与预期一致。美国11月PPI同比增长0.9%,不及预期的1%,较10月的1.3%进一步回落,为今年6月以来的最低水平;PPI环比上升0%,同样不及预期的0.2%,前值为0%。

12月13日,美联储公布12月利率决议,连续第三次按兵不动,公布的点阵图显示,本轮加息周期已完成,官员们预计2024年将降息75基点,明年底的联邦基金利率为4.6%,大幅低于9月时预期的5.1%。

12月14日,在欧洲央行利率决议公布后的新闻发布会上,欧洲央行行长拉加德表示,对于近期通胀降温,绝对不应当放松警惕、沾沾自喜,欧洲央行根本没有讨论降息问题。欧洲央行的决策行动取决于数据,而不是根据时间做决定。拉加德上述表态与同日英国央行类似,均与昨日美联储主席鲍威尔形成鲜明对比。虽然鲍威尔仍然措辞谨慎,拒绝宣告抗击通胀胜利,还表示美联储不排除适当时候进一步加息的可能性,但他也传递了新的、重磅的、市场期待已久的增量信息:美联储会议已经开始讨论降息时间点的问题。

12月15日,IHSMarkit公布数据显示,欧元区12月制造业PMI初值录得44.2,与上月相比持平,低于预期的44.6。从2007年到2023年,欧元区制造业PMI平均为51.03。欧元区12月综合PMI初值从上个月的47.6下降至47,连续第七个月萎缩,预期为48,远低于荣枯线50。欧元区12月服务业PMI初值从上个月的48.7下降至48.1,预期为49。

下周关注

中国12月LPR报价。

— 量化视角 —

本周各大主要指数依然在震荡下跌,成长风格和价值风格有所分化,价值风格跑赢成长风格。在市值风格上,以上证50为代表的大市值风格(涨幅-1.59%),跑输了以中证2000为代表的小市值(涨幅0.26%)。本周恒生指数涨幅2.91%,上周跌幅2.95%,收复了上周的跌幅。AH股溢价指数回落到148左右。

本周全市场(沪深京)日均成交额为8015亿,上周的全市场日均成交额8666.4亿,相比上周,成交额开始萎缩。北证50本周涨幅1.05%,交易额747亿,上周交易额668亿,成交额有所扩大,分流了大盘不少资金。目前主板在北交所的分流下,流动性依然处于匮乏的状态,没有新的政策刺激下,底部震荡的态势可能会维持。

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