美国证监会:银行理财产品的问责机制或加强

2016-08-15 由 发布 阅读(122)

本月初,美国证券交易委员会(SEC)发声,大银行的高管必须对各自机构销售的与资本市场有关的银行理财产品负责。此举是美国为期3年的资本市场发展计划中的一部分,重点在于采取实用且高效的制度法规促进美国商业模式的转变。

美国证监会秘书长Rapee Sutcharitakul表示:“如果银行理财产品不能符合信托新规,不仅是银行投资顾问和销售代表,就连银行高管也会受到相应的处罚。”由于美国证监会只是与银行高管做了初步沟通,加之银行方面提出需要时间做业务调整,所以这项针对银行理财产品的新规最早于2018年才能正式生效。

在美国,银行是共同基金单位信托的唯一销售渠道,占整体银行业市值的80%,占国内生产总值与银行业总资产的40%。美国的银行业中大约有2万名投资顾问负责销售单位信托基金。

在回答银行在销售单位信托基金时是否该设立确保资金安全的系统时,Rapee说:“有80%的银行被强制规定提高基础设施性能以支持银行理财产品的销售。”比如说,银行将成立一个产品选择系统,帮助销售人员理解每一个银行理财产品的信息。另外,银行还需安装监控系统,确保销售人员向每一位投资者推销的银行理财产品都以客户的利益为先,不包含销售提成等个人利益的驱使。当然,美国证监会将向银行销售人员提供银行存在过度监控行为的投诉渠道。

根据美国证监会秘书长Rapee Sutcharitakul的说法,一旦销售人员不能遵守新规,将会吊销他们的投资顾问牌照,银行高管也会受到波及。但他拒绝透露一旦所售的银行理财产品存在违约或违规等情况时,银行高管将会受到什么样的具体惩罚。

Rapee还表示,按规定资产管理机构在发行共同基金时需附上产品简介,但简介通常超过100页致使没有投资者愿意去读。所以美国证监会采取了新的解决方案,得到授权的单位信托基金只需提供短短几页纸的情况说明书即可。

据知情人士称,美国证监会可能在未来几个月内与摩根大通、美国银行、花旗银行、高盛集团以及摩根史丹利等规模较大的银行发意见信,要求它们向投资者提供更多的交易细节,包括债券、股票、大宗商品以及另类投资等银行理财产品的分类信息。