疫情后的量化投资策略

2020-03-31 由 发布 阅读(86)

2020年以来,受到新冠疫情的影响,全球资本市场也随之受到波动,震荡频繁。好在我国对疫情进行了有效监测及把控,局势向好,疫情后的A股市场也积极消化了其负面影响。其中,量化投资策略的实行运用是恢复资本市场生机的一大要因。

以弦高资产为例,弦高作为一家发展量化投资策略的私募公司,运用机器对于过去收集到的舆论数据、价量数据、基本面数据、分析师数据等进行基于量化投资策略的考量,借助量化投资策略来预测股市未来发展方向、股票涨跌幅情况等,以便进行交易操作。

弦高资产重点在于发展中高频量化投资策略,包括日内策略以及中高频阿尔法策略。这些量化投资策略可以运用合适的量化投资衍生品工具,通过收益互换以及交易型开放式指数基金对冲市场风险。利用量化投资策略的稳定性来赚取相应收益,甚至追踪指数变化,增强量化投资策略中的稳健超越指数。

针对弦高资产常用的量化投资策略,日内策略可以通过做多做空实现双边收益,该量化投资策略的增强风险低,基于底仓来获取稳健增强收益,因此收益利润稳定。

量化投资策略可以预测未来五分钟至四个交易小时内的涨跌幅及其概率,因此当市场上出现做多信号时,可以选择在市值低点买入昨日持仓中看涨的股票,并于当日市值高点抛售获利。若出现做空信号,即可以在高点使用底仓卖出昨日持仓中看跌的股票,并于当日低点买回获利。除此以外,还可以维持底仓水平,增加现金资产,通过量化投资策略降低对冲市场整体风险,赢得稳定收入。

弦高资产相关负责人对此表示,量化投资策略恒定不变,但会利用机器针对市场风格变化来选择合适的因子,同时通过量化投资策略死亡模型判断信号的准确性。因此,即使突如其来的疫情打乱了全球市场节奏,这种变化也不会对量化投资策略市场造成特别严重的影响。

在全新的量化投资策略市场形态下,量化投资策略也需要随之进行因子权重匹配的调整,使得有效交易因子得以展现。利用机器进行每日复权因子权重的学习,并利用量化投资策略死亡模型对学习得出的单一信号层面进行控制。通过收集信号所判断出的市场风险以及信号的死亡概率,在客观基础上加以一些专业人士主观判断,以调整权重。

针对疫情之后的量化投资策略战略布局方向,弦高资产相关负责人表示,由于疫情后国家实行宽松的货币政策及财政政策,致力于刺激经济复苏。因此量化投资策略应该注重资产配置,使得合理配置后的资产在不同的市场环境下赢得更稳健的收益。