什么是金融科技 – Fintech?

2018-01-01 由 发布 阅读(186)

金融科技(Fintech)是通过科技手段在传统金融行业内进行创新,提供金融产品和服务,有效提升效率并降低运营成本,是一个新的技术领域,改善金融服务,实现金融自动化服务。其核心要点是,金融科技是利用专业的软件和算法来帮助公司、企业主和消费者更好地管理他们的业务、流程和生活。Fintech,这个词,是 “金融科技( Financial Technology ) “的组合。

进入21世纪,金融科技出现在历史的舞台,这个词最初是指成熟的金融机构的后端系统所采用的技术。但此后,金融科技的定义开始转向更多的面向消费者的服务,因此也就有了更多面向消费者的定义。金融科技现在覆盖了各个行业和领域,如教育、零售银行、筹款和非营利性的基金和投资管理等。

金融科技还包括了比特币等加密货币的开发和使用。金融科技的这一部分可能会成为未来金融业最热门的话题,但应用趋势仍然在于传统的全球银行业及其数十万亿美元的市值。

从广义上讲,”金融技术 “一词可以适用于人们交易方式上的创新,从数字货币的发明到复式记账等。然而,自互联网革命和移动互联网/智能手机革命以来,金融科技得到了爆炸式的发展,金融科技最初指的是应用于银行或贸易公司后台的计算机技术,现在则是指对个人和商业金融的广泛的技术应用。目前,金融科技描述的是各种金融活动,比如转账、用智能手机存一张支票、绕过银行网点申请信贷、为创业公司筹集资金、管理投资等,通常情况下,不需要人的协助。

根据2017年金融科技应用指数,三分之一的消费者至少使用过两项或以上的金融科技服务,这些消费者也越来越意识到金融科技是他们日常生活的一部分。主要收获
金融技术是指将技术融入金融服务公司的产品中,以改善其使用和向消费者提供的服务。它的主要作用是将这些公司的产品分拆,为其创造新的市场。初创企业通过扩大金融普惠,利用技术降低运营成本,颠覆了金融行业中的在职者。

最为人津津乐道的(也是资金最多的)金融科技初创公司都有一个共同的特点:它们的目的是通过更灵活的服务,应用于便捷性不足的领域或提供更快或更好的服务来挑战并最终篡夺根深蒂固的传统金融服务提供商。例如,Affirm公司试图通过为消费者提供即时、短期购物贷款的方式,将信用卡公司排除在网上购物流程之外。虽然利率可能很高,但Affirm声称为信用不好或没有信用的消费者提供了一种既能获得信用,又能建立信用记录的方法。同样的,Better Mortgage公司试图简化房屋抵押贷款流程(并摒弃传统的抵押贷款经纪人),只提供数字产品,用户可以在24小时内获得经过验证的预批准信或申请,从而获得奖励。GreenSky试图通过帮助消费者避开传统的贷款人,并通过提供零利率的促销期来节省利息,从而将房屋装修借款人与银行联系起来。对于没有信用或信用不好的消费者,Tala通过对消费者的智能手机上的交易记录和看似不相关的东西进行深度数据挖掘,比如他们玩什么手机游戏等,为发展中国家的消费者提供小额贷款。Tala力求给这类消费者提供比当地银行、不规范的贷款机构和其他小额贷款机构更好的选择。

简而言之,如果你曾经想过,为什么你的金融生活中的某些方面让你感到很不顺畅(比如向传统贷款机构申请抵押贷款),或者觉得不便捷,那么金融科技可能已经有(或寻求有)适合你的解决方案。例如,金融科技试图回答这样的问题:”为什么构成我的FICO评分如此不透明,他是如何判断我的信用度?”因此,贷款发起机构Upstart希望通过使用不同的数据样本来判断信用度,让FICO及其他传统贷款机构过时。这些数据包括就业历史、教育程度、以及潜在借款人是否了解自己的信用分数,以决定是否承保以及如何定价贷款。类似的待遇还体现在金融服务上,从为炒房者提供的过桥贷款(LendingHome),到数字投资平台,都有类似的待遇,这些平台解决的是女性生活时间较长,有独特的储蓄要求,收入往往比男性低,工资曲线不同,留给储蓄增长的时间也不一样。

迄今为止,金融服务机构一直以来都是在单一的框架下提供各种服务。这些服务的范围涵盖了从传统的银行活动到抵押贷款和交易服务的广泛范围。在其最基本的形式下,金融科技将这些服务拆分为单独的服务。将精简的服务项目与技术相结合,使金融科技公司能够更有效率,降低每一笔交易的成本。

如果用一个词来形容金融科技创新对传统交易、银行业务、金融咨询和产品的影响,那就是 “颠覆”,就像曾经属于分行、业务员和台式机的金融产品和服务,现在都在向移动设备转移,或者只是将其从大型传统机构中弱化。

例如,纯移动端的股票交易应用Robinhood不收取交易费用,而像Prosper Marketplace、Lending Club和OnDeck这样的点对点贷款网站则承诺通过向广泛的市场力量开放贷款竞争,降低利率。像Kabbage、Lendio、Accion和Funding Circle等商业贷款提供商为初创企业和成熟企业提供了方便、快捷的平台,以确保周转资金。在线保险初创公司Oscar在2018年3月获得了1.65亿美元的融资。这样的巨额融资轮并不罕见,在全球范围内的金融科技初创企业中都有发生。

然而,传统银行已经注意到了这一点,并投入了大量资金,让自己变得更像那些试图颠覆自己的公司。例如,投资银行高盛在2016年推出了消费贷款平台Marcus,最近又将业务扩展到了英国。

话虽如此,但许多精通科技行业的观察家警告说,要想跟上金融科技创新的步伐,需要的不仅仅是加大科技支出。相反,要与脚步较轻的初创公司竞争,需要在思维、流程、决策,甚至是整体公司结构上做出重大改变。

像机器学习、人工智能、预测性行为分析和数据驱动营销等新技术,将使用户从金融决策中摆脱习惯。”学习型 “APP不仅会学习用户的习惯,往往是隐藏在自己身上的习惯,还将让用户参与到学习游戏中,让他们自动的、无意识的消费和储蓄决策变得更好。Fintech也是自动客服技术的敏锐适应者,利用聊天机器人到和AI界面,协助客户完成基本任务,也能降低人员成本。此外,Fintech还被用于打击欺诈行为,通过利用支付记录信息来标记异常交易。

根据CB Insights的数据,2016年,Fintech初创公司获得了174亿美元的融资,截至2017年年底,全球共有26家Fintech独角兽公司获得了838亿美元的融资,并有望超过这一数字。该公司报告称,截至2018年年底,共有39家由VC支持的金融科技独角兽公司,价值1473.7亿美元。

北美产生了大部分的金融科技初创公司,亚洲紧随其后。2018年第一季度全球金融科技融资创下了新高,让北美的交易大幅上升。亚洲地区的金融科技交易量可能超过美国,亚洲的交易活动也出现了激增。欧洲的融资活动在2018年一季度创下五个季度新低,但在二季度又猛增。

金融科技创新最活跃的一些领域包括或围绕以下领域。加密货币和数字现金。区块链技术,包括Ethereum,一种分布式分类账技术(DLT),在计算机网络上维护记录,但没有中央分类账。

智能合约,利用计算机程序(通常利用区块链)在买卖双方之间自动执行合约。开放式银行业务,这是一个向区块链倾斜的概念,认为第三方应该能够访问银行的数据来构建应用程序,从而创建一个由金融机构和第三方供应商组成的连接网络。一体化的资金管理工具Mint就是一个例子。Insurtech,旨在利用技术来简化和精简保险业。Regtech,旨在帮助金融服务公司满足行业合规规则,特别是涉及反洗钱和 “了解客户 “协议的反欺诈规则。Robo-advisors,如Betterment,利用算法将投资建议自动化,以降低其成本,提高可获得性。无银行账户/银行账户不足的服务,旨在为被传统银行或主流金融服务公司忽视或服务不足的弱势群体或低收入者提供服务。网络安全,鉴于网络犯罪的泛滥和数据存储的分散化,网络安全和金融科技是交织在一起的。

金融科技的用户有四大类:1)银行的B2B、2)银行的商业客户、3)小企业的B2C、4)消费者。移动银行的趋势,信息、数据的增加,以及更准确的分析和去中心化的获取方式,将为这四类群体创造出前所未有的互动机会。

对于消费者而言,就像大多数技术一样,越是年轻的人越是知道并能准确描述什么是金融科技。事实上,考虑到这个被人们津津乐道的群体的巨大体量和不断上升的赚钱(和传承)潜力,面向消费者的金融科技大多是针对千禧一代的。一些金融科技观察家认为,这种对千禧一代的关注,更多的是与这个市场的规模有关,而不是与X世代和婴儿潮一代使用金融科技的能力和兴趣有关。恰恰相反,金融科技往往对年长的消费者没有什么帮助,因为它未能解决他们的问题。

说到企业,在金融科技的出现和采用之前,企业主或初创企业都会去银行寻求融资或启动资金。如果他们打算接受信用卡支付,就必须与信贷供应商建立合作关系,甚至安装基础设施,如座机连接的读卡器。现在,随着移动技术的发展,这些障碍已经成为过去。

金融服务是世界上监管最严格的行业之一。毫不奇怪,随着金融科技公司的腾飞,监管已成为各国政府的头号关注点。随着技术融入金融服务流程,这些公司的监管问题成倍增加。在某些情况下,这些问题是技术的作用。在另一些情况下,它们是科技行业急于颠覆金融业的反映。

例如,流程自动化和数据数字化使金融科技系统容易受到黑客的攻击。最近发生在信用卡公司和银行的黑客攻击事件说明了不良行为者很容易进入系统并造成无法弥补的损失。在这种情况下,消费者最重要的问题将涉及到此类攻击的责任以及滥用个人信息和重要金融数据的责任。

也曾有过这样的例子,信奉 “快刀斩乱麻 “的科技文化与保守、规避风险的金融界碰撞出了不理想的结果。总部位于旧金山的保险科技初创公司Zenefits在私人市场上的估值超过10亿美元,它允许无证经纪人销售其产品并承保保险单,违反了加州的保险法。美国证监会对该公司处以98万美元的罚款,而他们不得不向加州保险局支付700万美元。

在新兴的加密货币世界里,监管也是一个问题。初始代币发行(ICOs)是一种新的筹资形式,允许初创公司直接从非专业投资者那里筹集资金。在大多数国家,它们不受监管,已经成为诈骗和欺诈的沃土。ICOs的监管不确定性也使得创业者们可以将伪装成公用事业代币的安全代币滑过SEC,以规避费用和合规成本。由于金融科技的产品种类繁多,所触及的行业也各不相同,因此很难对这些问题制定一个单一而全面的方法。在大多数情况下,政府利用现有的法规,在某些情况下还对其进行了定制,以规范金融技术。

他们建立了金融科技沙盒,以评估技术在该领域的影响。欧盟通过的《一般数据保护条例》(General Data Protection Regulation)是一个收集和使用个人数据的框架,该条例在欧盟的通过是限制银行可用的个人数据量的另一种尝试。日本和韩国等几个ICO盛行的国家也率先制定了此类发行的法规,以保护投资者。