监管又出新动作 私募基金认缴规模首超公募

2016-11-24 由 发布 阅读(120)

与美国私募股权投资的发展类似,我国对私募股权投资的探索和发展也是从风险投资开始的。私募股权投资基金在国内也有了几十年的发展历史。总体来看,私募股权投资在中国的发展比较迅速,新募集基金数、募集资金额和投资案例与金额等代表着投资发展的基本数据将会长时间保持增长状态,这归功于新兴市场的经济发展和中国企业数量多、发展快所带来的投资机遇。

中国证券投资基金业协会11月23日发布数据显示,截至2016年10月底,我国境内共有基金管理公司107家,取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家,保险资管公司1家,以上机构管理的公募基金资产合计8.74万亿元。

另一份数据显示,截至今年10月底,已在基金业协会登记的私募基金管理人为1.73万家,备案私募基金4.23万只,认缴规模9.13万亿元,实缴规模7.26万亿元。从两部分数据中可以看出,今年10月底私募基金认缴的规模首次超越了公募基金。

由此可见,私募基金发展风头正盛。但从另一方面来看,今年10月底公募基金规模有所下降的原因之一或许是由于货币基金的大幅缩水。

此前,在11月22日召开的第九届中国·武汉金融博览会暨中国中部(湖北)创业投资的大会上,中国证监会副主席姜洋表示,证监会将强化依法从严全面监管理念,进一步完善适应创新创业企业多元化需求的投融资机制。据悉,证监会将主要从四个方面来完善适应创新创业企业多元化需求的投融资机制。其中包括推动私募市场发展壮大,增加创业资本的有效供给。推动出台《私募投资基金管理暂行条例》,引导私募基金行业健康发展,完善风险投资和资本市场的联动机制,鼓励其加大对科技型中小企业的投入。

对于监管层的新动作或许还没有开始发挥影响作用,但是对于10月底,私募基金认缴规模首超公募基金的原因来说,有关人士分析,可以从这三个方面来阐述私募基金规模大增的原因:

首先,今年以来商品基金、组合基金等小众产品业绩表现较好,这类新型私募产品的规模有较大幅度增加;其次,部分银行委外资金开始青睐大型私募。在利率持续下行的环境下,银行委外资金大量流出,但此类资金大多较为保守,这类资金更偏向于稳健类私募产品,比如量化对冲、债券等策略的私募基金;最后,除了私募证券基金规模在稳步提升的因素外,近期私募行业规模快速扩张,其主要增长点在私募股权基金方面,部分创投基金、天使基金在创新创业的影响下,出现较大规模的增长。

私募股权基金未来走向如何,还尚未可知。不过,无论是从市场趋势角度来看,还是从监管层面上来看,高速的发展必然会催生泡沫,行业洗牌也是不可避免的。但是,私募股权基金行业的发展前景仍很值得大家期待。