证券业互联网创新3.0时代：客户黏性与运营效率

近日，曾任上证所技术中心副主任、目前为东吴在线（苏州）金融科技服务有限公司董事长郑刚接受了财新记者的采访。

采访中郑刚表示，互联网券商追求“客户黏性“，根本原因是模仿和依托电商打法。这也呼应了郑刚16年所发布的：《年终重磅|4500字长文讲清证券行业金融科技逻辑与路径》中的“中国金融科技大潮，初期多是电商思路”观点。

▲东吴在线董事长郑刚

财新2月16日的报道《证券业互联网创新3.0 强调客户黏性及运营效率》指出，即使在监管持续收紧、支付功能难以恢复的背景下，结合互联网技术的创新热潮仍在涌动。大多数券商认为金融科技变化是未来的大方向。

长尾客户端的场景搭建及机构客户端的科技创新进步，标志着券商互联网创新正加速进入3.0时代。

所谓1.0时代，主要是通过互联网技术制造标准化产品，最明显的是各家券商自己开发APP应用，提供最基础的行情、交易、资讯功能；2.0时代的特点则是连接和共享，通过互联网逻辑转化和输出客户，通过连接互联网企业实现客户引流；而3.0时代则是强调客户黏性的重要性。

电商领域时常谈及的“客户粘性”已被越来越多券商网金部负责人挂在嘴边，这四个字也是近两年的创新角度及未来的方向。

从已实践角度看，理财超市场景搭建是行业过去一两年券商关注及实践的重点。券商创新已搭建的模式主要包括推出理财超市、智能投顾等新场景；区别于过去对长尾客户端的重点讨论，已有先行券商开始重点优化中后台运营，以此提高资金运作、结算、信息交流的效率，达到粘住机构客户的目的。

对此，东吴在线董事长郑刚表示，其根本原因是过分模仿和依托电商打法，但证券行业支付体系外挂，从支付入手无自己平台，自然无成效；同时过分集中注意力在消费端界面创新，而非针对金融产品本身创新，也不是金融交易技术、风险控制技术乃至整个价值链的重组。

“客户黏性”理论衍生出的另一封口则是人工智能，郑刚也发表了相关看法。

所谓人工智能投顾，是一种新兴的在线财富管理服务，根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等要求，运用智能算法和数据处理能力，为用户提供投资参考。国外智能投顾推出主要为证券公司降低成本，而国内券商佣金费率已经非常低，引入还是以增加客户粘性和贡献度为目标。

对此，郑刚认为，风口上的人工智能方向并不仅限于智能投顾，还可运用于智能资讯、智能公告等领域。

除了布局“黏住”长尾散户，目前也有证券公司以投资管理为核心，优化中后台运营，通过金融科技创新提高效率，提升机构客户黏性。

对此郑刚提出，过去证券经营机构的业务，大多数围绕经纪功能设计，面向财富管理和全能型投资银行的差距很大，这恰恰是发挥金融科技手段后发优势的一次良好机遇。

郑刚表示在直接的金融收益驱动下，对创新技术和科技手段的重大突破和应用首先也更容易集中在投资管理领域，这是证券行业独到的优势和魅力所在，也决定证券行业金融科技的实践会成为下个焦点。

据财新记者了解，目前已有几家券商开始着手对中台及后台进行优化，包括技术及运营，提高资金、运算等效率。效率提升对吸引机构客户具有重大吸引力。

郑刚认为，以投资管理为核心，高端需求会对交易前决策分析的源数据以及交易后结算、估值服务的效率提出更高要求，这将会促进相关技术的发展以及在更广泛领域的应用创新，进而推动围绕证券发行、交易、登记、结算、风控的运作效率，实现数据、信息处理的数字化、智能化。

财新原文链接:http://finance.caixin.com/2017-02-16/101055715.html