A股市场周报(2023/4/7)

2023-04-09 由 发布 阅读(469)

— 市场回顾 —

本周A股走出了上升趋势,实现了6连阳,向前高3342点迈进。

题材方面,数字经济继续挖掘细分领域,医疗信息化应用DRG/DIP、机器学习运维MLOps、第五代固定网络F5G、芯片封装优化CPO等领涨。随着年报和分红开始落地,业绩炒作逐步展开,医药医疗板块开始反弹,创新药领涨

本周融资余额增加195亿,北上资金净流出27亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/4/7

— 宏观经济 —

国内新闻

本周公布的财新PMI指数,3月财新中国制造业PMI录得50,较2月下降1.6个百分点;3月财新中国服务业PMI录得57.8,较前月上升2.8个百分点,创下28个月以来新高,连续三个月处于扩张区间;服务业活动加速扩张,拉动财新中国综合PMI上升0.3个百分点至54.5。

4月4日,央行行长易纲在2023中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上表示,维护币值稳定和金融稳定是人民银行的两项中心任务。这两项任务完成好了,就能够促进充分就业和经济增长,也就能更好地服务中国式现代化。易纲透露,目前结构性货币政策工具的余额有6.4万亿元,占央行资产负债表规模15%左右,规模总体适度。

4月7日,国家外汇管理局公布2023年3月末外汇储备规模数据。数据显示,截至2023年3月末,我国外汇储备规模为31839亿美元,较2月末上升507亿美元,升幅为1.62%。

4月5日至7日,法国总统马克龙对中国进行国事访问。

4月5日下午,法国总统马克龙抵达北京。马克龙此次访华,带领由约60名法国企业高管组成的庞大经贸代表团,其中包括法国电力公司、阿尔斯通、废水和水管理公司威立雅集团,以及全球民用航空巨头空中客车。

4月6日下午,国家主席习近平将在人民大会堂同来华进行国事访问的法国总统马克龙举行会谈。之后两国领导人共同会见记者。习近平表示,关于乌克兰危机,中方坚持劝和促谈、政治解决。中方愿同法方一道呼吁国际社会:保持理性克制,避免采取使危机进一步恶化甚至失控的行动。

4月7日下午,国家主席习近平在广东省广州市松园同法国总统马克龙举行非正式会晤。

4月7日,中华人民共和国和法兰西共和国发布联合声明,声明包括加强政治对话促进政治互信、共同推动世界安全与稳定、促进经济交流、重启人文交流、共同应对全球性挑战5个方面共51条。两国在能源、航运、民航等领域的合作备受市场关注。

国际新闻

4月3日,美国3月ISM制造业指数意外降至46.3,预期47.5,前值47.7,创2020年5月以来新低,且连续第二个月,ISM的所有分项指数全部陷入萎缩。

4月5日,美国3月ISM非制造业指数51.2,大幅不及预期的54.6,2月前值为55.1。其中,新出口订单暴跌18个点,创有纪录以来的最大跌幅,从2月的61.7跌至最新的43.7;价格指数从2月的65.6大幅回落6.1个点,3月为59.5,创2020年7月以来的最低;供应商交付指标从47.6进一步下滑至45.8,降至2009年以来的最低水平。

4月7日周五晚间,美国劳工部公布3月非农就业报告,这也是美联储5月利率决议前的最后一份非农报告。结果显示,3月新增非农就业人数为23.6万,为2020年12月以来最小增幅,略高于预期的23万,前值31.1万(向上修正为32.6万)。3月失业率为3.5%,低于预期和前值的3.6%。美联储此前预计失业率将大幅上升至4.6%,并在2024年和2025年保持高位。劳动参与率也有所改善,从62.5%上升到62.6%,就业与人口比率3月份小幅上升至60.4%,不过这些数据仍低于2020年2月疫情在欧美爆发前的水平。3月份平均时薪同比增长4.2%,不仅低于预期4.3%和前值4.6%,还创下了2021年6月以来的最低纪录。

4月7日,黑田东彦出席了他任期内的最后一次记者发布会并发表讲话。在回顾了他任期的十年,并对没有实现2%的通胀目标表示遗憾之后,黑田东彦表示“距离实现2%稳定目标的时间现在越来越近了”。

下周关注

中国3月金融数据、进出口数据和CPI、PPI变化情况;美国3月CPI数据。

— 量化视角 —

2023.4.7周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2023年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2023/4/7

本周市场反弹,风格上大市值个股表现最为强劲。但跟3月有所不同的是,3月的大市值个股是作为避险的交易标的,因此表现最好的是大市值个股中低波动率的股票。而本周上涨行情中,大市值个股中的高波动率个股表现更为优秀。从这个方面可以看出,市场主力资金的态度更为积极了,同时市场流动性也非常好。可以更为积极地看待接下来的行情表现。