A股市场周报(2022/06/02)

2022-06-05 由 发布 阅读(188)

— 市场回顾 —

上周A股周线级别大幅上涨,创业板和科创版表现亮眼。

题材方面,受各地汽车消费政策持续出台,汽车、汽车芯片、汽车雷达、传感器、胎压、机器视觉等等相关板块轮番表现随着上海复工消费股底部反弹

上周融资余额下降45亿,北上资金净流入253亿,虽然上涨,但国内资金不买账,反而外资大幅流入

1111.jpg

2222.jpg

数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/06/02

— 宏观经济 —

国家统计局发布5月PMI数据,制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数同步回升,分别为49.6%、47.8%和48.4%,虽低于临界点,但明显高于4月2.2、5.9和5.7个百分点。财新制造业PMI为48.1,预期48.9,前值46。随着高效统筹疫情防控和经济社会发展成效显现,经济景气水平较上月有所改善。

本周稳经济相关政策:

5月30日下午,全国财政支持稳住经济大盘工作视频会议在京召开。会议要求,把稳增长放在更加突出位置,着力保市场主体以保就业保民生,努力确保二季度经济实现合理增长和失业率尽快下降。

5月31日,人力资源社会保障部、国家发展改革委、财政部、税务总局联合印发《关于扩大阶段性缓缴社会保险费政策实施范围等问题的通知》。

5月31日,国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》,包括财政政策、货币金融政策、稳投资促消费等政策、保粮食能源安全政策、保产业链供应链稳定政策、保基本民生政策等六方面33项措施。

6月1日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,部署加快稳经济一揽子政策措施落地生效,让市场主体和人民群众应知尽知、应享尽享;安排进一步加大困难群众救助帮扶力度,兜牢基本民生底线。

新能源建设相关政策:

5月30日,国家发改委、国家能源局印发《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》,旨在锚定到2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标,加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。

同日,财政部印发《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》,以支持实现碳达峰工作为侧重点,提出综合运用财政资金引导、税收调节、多元化投入、政府绿色采购等政策措施做好财政保障工作。

5月31日,工信部办公厅、农业农村部办公厅、商务部办公厅、国家能源局综合司发布关于开展2022新能源汽车下乡活动的通知,鼓励各地出台更多新能源汽车下乡支持政策,改善新能源汽车使用环境,推动农村充换电基础设施建设。

6月1日,国家发改委、国家能源局、财政部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、农业农村部、气象局、林草局等部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》。

6月2日,中国银保监会印发《银行业保险业绿色金融指引》。《指引》提出银行保险机构要加大对绿色、低碳、循环经济的支持,优化对小微企业融资、线上融资等业务的环境、社会和治理风险管理,防止“一刀切”和运动式减碳。

疫情方面:上海6月1日起已进入全面恢复全市正常生产生活秩序阶段,北京计划6月6日大部分地区恢复堂食,本轮疫情即将过去。

国际方面:6月2日,欧盟27个成员国正式批准第六轮对俄制裁方案。俄国防部下属的一个委员会当天表示,俄军对乌第三阶段特别军事行动的目标包括控制尼古拉耶夫州、敖德萨州和哈尔科夫州。美国与台湾宣布启动“美台21世纪贸易倡议”。

其他消息,2022年6月5日上午10时44分,神舟十四号载人飞船发射成功,中国空间站任务转入建造阶段以来的首次载人任务发射告捷。

下阶段重点关注国内疫情控制后的经济恢复情况

— 量化视角 —

2022.06.02周风格表现

3333.jpg

注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

4444.jpg

数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/06/02

本周市场继续轮动反弹,大市值的股票成为了本周补涨的先锋,核心赛道股表现优秀,同时已超跌的个股并且已经持续缩量的股票本周也强劲爆发,这类尤其集中在科创版中。

我们认为市场将继续维持轮动,绩优的价值股带头,其余各个风格轮流,尤其是中小市值的价值股,很多都具备投资价值并且反弹幅度有限,包括科创版在内,仍有不少具备投资交易价值。