金融科技细分领域：移动支付

大数据、人工智能、云计算和区块链等新兴的信息技术被广泛地应用于各个行业和领域，助推了我国金融科学技术行业的迅猛发展。移动支付主要是指把移动支付与互联网、终端设备和金融机构三者相结合，消费者使用比如手机一类的移动终端，对所购买的产品和服务进行电子货币支付的支付方式。金融科技移动支付是一种新型的第三方支付体系。

一、金融科技移动支付行业发展现状

近几年，金融科技移动支付行业交易规模增速放缓、监管趋严；C端表现出了双寡头格局，B端规模大，更具有发展潜力。

1、金融科技移动支付由于增加了市场规模，相关的监管和优惠政策越来愈严厉，整个第三方支付产品行业的发展都呈现出巨大的增速和缓慢。2014年，我国金融科技移动支付服务市场实现的交易额约为8万亿元。2015年开始快速爆发，到2019年交易总额已经冲高至204.9万亿元，5年内这一数字就已经超过了近25倍。由于当前我国金融生态环境正在受到我国金融科技移动支付服务交易规模日益不断扩大的冲击和影响也正逐步得到提高和增强，因此引起政府的高度重视，并且正在收紧监管。2017年开始，中国人民银行连续下达多份文件，对于无证从事支付业务的行为加大了整治与惩处力度，使得条码支付等行为得到了规范化的发展。中国人民银行在日前发布的296号令告诫书中，关于印发《条码支付业务规范(试行)》的告诫书内容特别强调，银行和支付机构关于信息化风险预警和防范能力的评估和分级应该是依照《规范》的要求来实施，对于个人客户扫码支付信息化风险情况进行了分级监督管理、限制其额度，增强了互联网金融科技和移动支付的信息安全性。不允许任何支付机构使用条码技术进行或者是变相为其所做的如证券、融资、理财等活动。我国金融科技移动支付交易规模增速由于受到了交易限额等监管政策的影响而逐渐变慢。2019年，我国金融科技移动支付交易规模增速只有20%，同比减少64%。

2、C端表现出了双寡头格局，B端规模大，更具有发展潜力。用户端和商户端共同促成了移动支付这个双边市场。金融科技移动支付的交易规模不断扩大，支付宝和腾讯金融两大巨头处于双寡头的垄断地位，总共占有市场份额超过了90%，拥有绝对的市场主导地位。

一些金融科技移动支付机构选择在B端深入布局，从而避开竞争激烈的C端。由于细分市场的垂直性很强，金融科技移动支付机构会为客户提供多元化、差异化的行业解决方案，比如旅游、文化、物流等行业，快钱、通联和翼支付都是比较具有代表性的企业。还有一些金融科技移动支付机构基于自身支付业务优势，提供理财、供应链金融等增值服务，比较有代表性的企业有拉卡拉、随行付和苏宁支付等。总体来看，金融科技移动支付在C端的流量红利正在逐步消失，B端市场受到政策等影响，未来发展将极具潜力。

二、金融科技移动支付机构由科技助力，深度赋能于B端市场

金融科技移动支付机构的服务模式从多场景单一向全景数字化模式转变。如今，互联网极其发达，移动支付的场景极其丰富。很多支付行业企业开始对政务、医疗、校园等领域进行重点布局，拓展市场。科技飞速发展的今天，金融科技移支付依靠大数据和人工智能等技术开始为不同的支付场景服务，凭借全场景互联网构建了一个全场景的数字化支付平台和生态。例如，快钱公司利用了互联网的先进前沿技术，并结合了各种消费支付的应用场景，打造了一站式创新型的金融信息技术服务平台，为广大客户提供了定制个性化的移动支付服务及解决方案、金融信息技术云等产品。金融科技移动支付的力量赋能于社会，为越来越多的企业提供专业的服务解决方案。金融科技移动支付的市场环境是非常多样性和复杂的，支付机构在市场规模和其产业链上更加凸显了协同效应。在实现了交易规模等巨大增长的与此同时，支付和增值服务也已经在全场景的数字化平台的支撑与加持下进一步得到了提，企业的产业效能和盈利能力也都得到了提高。

根据“平台+生态的规模化发展战略，金融科技移动支付行业迎来提供多元化增值服务这个新的发展重点。金融科技移动支付平台化模式与传统模式相比而言是一种新的模式，金融科技移动支付平台为了全方位满足C端和B端用户对产品的需求，通过差异化增值服务的业务方式从而获得多元化的收益。金融科技移动支付场景决定了消费者的需求，而消费者的需求必然是无限的，所以金融科技移动支付平台开发新的场景很重要。金融科技移动支付通过增强消费者意愿和活跃度，实现平台的规模经济效应。金融科技移动支付平台还应该为为商户提供专业服务，增强商户的数字化经营服务能力，使商户的服务品质得以提升。

三、金融科技移动支付增加对金融科技的资金投入，跨境支付政策非常利好，行业成为未来发展焦点

金融科技移动支付增加对金融科技的资金投入，加快了支付产业的高品质发展。2018年，我国金融科技移动支付等金融业务科技投入创新项目资金1033.6亿元，前沿科技创新项目投入的占比相对较少，只有152.6亿元。前沿技术与移动支付的投入正在逐年增长，线上和线下的支付也愈加火热，前沿技术与移动支付深度融合将是未来支付行业发展的一个必然趋势。而且人工智能、云计算等先进的前沿科学技术对于金融产业和科技领域有很高的资金投放。2018年， AI与云计算相关方面的项目投入规模已经达到85.4亿元，占前沿科技项目总投入规模占资金总额的56%。刷脸支付是人工智能技术成熟一种显现，未来刷脸支付将成为一个必然趋势，AI与云计算将继续成为未来金融科技移动支付领域发展的核心。数据显示，预计2021-2022年，我国金融科技移动支付业务中AI与云计算的投入资金增速会保持在不低于23%，2022年投入资金预计可达到212.4亿元。

我国推出了多项利于跨境电商发展的政策，万亿级交易规模的市场空间日益显现，双向开放的市场不断扩大与推进，跨境支付成为金融科技移动支付业务的热门。2018年4月，人行下发《人民币跨境支付系统业务规则》，鼓励合规开展创新功能的跨境移动支付业务。PayPal是第一支进入中国市场的外资支付机构，随后外商投资支付机构纷纷陆续进入中国市场。 支付宝和微信支付占领国内支付市场之后，也开始加速布局境外支付市场。天秤2019跨境支付白皮书显示，预计2019年开始之后的五年，跨境支付的规模和快速增长仍然会继续保持年化50%的平均增速，第三方跨境支付产品和行业的规模在2020年会达到超过万亿元。随着我国金融市场政策利好的不断释放，走出去、引进来的双向开放推动金融科技移动支付稳健发展，使支付清算市场对外开放并不断扩大深化。近年来，移动支付市场日趋饱和，加速布局跨境支付业务成为重点竞争的领域。