智能投资在中国

2016-08-01 由 发布 阅读(106)

智能投资已经在欧美金融圈刮起了不小的风暴。继欧美之后,中国的资管行业有望成为智能投资领域的下一个舞台。

智能投资这一概念首次在中国亮相还要追溯到2014年,截至今年7月有30多家公司宣布已经或者即将推出智能投资平台,并且数量还在持续增加。

智能投资向客户提供低廉的在线理财服务并且根据消费者投资偏好生成投资组合,目前正以相当惊人的速度进入中国市场。美国股票零售经纪商DriveWealth参与了上月中国某公司的智能投资项目,该项目不仅能让中国投资者买卖美国的股票,还能通过智能算法评估投资风险以及投资回报,同时该项目还面向广大散户投资者。于此同时,另一家中国的资管平台也宣布将推出智能投资平台以开发中国投资者对智能投资的需求。

资产管理在中国不算什么新鲜事,各大银行网点和网上银行都有销售资产管理产品。尽管如此,中国的资产管理行业始终摆脱不了以产品和销售为导向的局面,个性化的资金管理服务只面向高净值客户。可以预见智能投资会给中国的资产管理行业带来不小的冲击,因为它能让普通散户投资者也能享受到投资组合配置服务。

除了资管服务有局限性之外,对于中国投资者来说境外投资也是一大局限。所以,许多中国的新兴智能投资企业都把海外投资当成是一大卖点。过去,中国投资者由于受到诸如“合格境内投资者计划”(QDII)的政策限制所以海外市场投资在中国并不流行。即便如此,随着人民币贬值,越来越多的投资者想从海外获得投资回报。

中国的智能投资平台主要分三大类。第一大类由传统金融机构自主研发,第二类由独立第三方研发,第三大类由互联网公司研发。当然,这其中不乏一些不正规的平台以智能投资之名实际上从事P2P业务。

尽管智能投资在中国的发展势头良好,但和欧美国家的智能投资相比国内平台还有不少进步的空间。国内与国外平台的不同点在于国外的智能投资平台多为被动型理财,而国内多为主动管理型基金。共同点在于同质化严重,即各平台对于交易所买卖基金的选择差别不大,这一现象在中国表现的更为极端。

随着有越来越多的智能投资公司进入中国市场,这些公司在中国市场取得成功的关键取决于消费者对理财产品的可接受度,投资组合配置的有效性以及对数据收集、算法模型和机器学习方面的技术实力。

虽然智能投资在中国尚处于起步阶段,但呈现出了积极的发展态势。随着中国智能投资行业不断发展壮大,对中国资产管理行业也有积极的促进作用。