国内高净值人士寻求海外资产管理

2016-08-31 由 发布 阅读(112)

近日,波士顿咨询公司发表了名为《逆势增长 全球配置》的研究报告,报告指出,中国的高净值投资者正把目标投向海外资产管理。报告显示,有27%的高净值人士在海外拥有投资,在过去的一年中,有48%的高净值投资者增加了海外资产配置。即使是在尚未进行境外资产管理的高净值人群中,也有56%的受访者表示将在未来几年内考虑海外资产配置。

根据波士顿咨询公司的预计,到2020年,将有300多万户中国家庭的家庭可投资资产超过600万人民币,比去年增长了大约150万户家庭,年平均增速达到13%,高于全球平均水平的5.9%。未来,中国高净值客户的投资资产将成为国内资产管理规模的主力军。

波士顿咨询公司对比了国内可投资资产为600万与3000万的高净值客户的资产管理偏好之后发现,高净值人群比较偏向于银行理财产品、公募基金和股票投资。资产净值越高的投资者对风险的承受度就越高,这主要体现在资产净值为3000万的客户群对PE/VC、股票、黄金、海外资产等高风险产品的投资热情明显高于资产规模为600万的投资人群,而资产规模为600万的投资者更倾向于储蓄、现金管理、以及收益稳固的投资产品。

不过从整体来看,从2015年至今的股市波动增强了国内投资者资产管理的风险意识。波士顿咨询公司的数据显示,高净值客户对国内房地产的投资比例连年下降,去年增持房产的比例更是降到了历史低点。虽然在过去的20年中,房地产投资是国内高净值人士财富的主要来源之一,但不可否认的是,国内房地产市场早已告别了投资的鼎盛时期。

反观国外的房产市场,根据波士顿咨询公司的调查数据,目前进行海外资产管理的高净值投资者中,有36%的人投资了海外房产。在样本为1074名高净值客户的调查中,有245名受访者表示将在未来一年中增持海外资产管理的配置,重点增持海外的房产市场。其中的原因也不难理解,国内投资者普遍不熟悉国外的经济和政治形势,房产投资对他们来说是一个相对保守的选择。海外资产管理配置的第二大热点是固定收益类理财产品,此外海外的股票、事业、保险业颇受投资者喜爱。从投资低于上看,国内投资者进行海外资产管理最热门的三个国家和地区分别为美国、香港、加拿大。

数据显示,在海外进行资产管理的国内高净值客户中,有71%实现盈利,大约有20%的客户有亏损,其中投资回报在10%左右的客户比例最高。大部分的高净值投资者对这样的投资回报率表示比较满意。

回顾过去,由于人民币持续升值,国内的投资回报率高于大多数国家,所以高净值人士对境外资产管理不太关注,只有一小部分高净值人士由于避险、移民或留学等原因在海外配置资产。

展望未来,由于近几年市场对人民币贬值的预计不断加强,股市波动与利率下行促使投资者对多元化资产配置的需求不断加大,国内投资者寻求海外资产管理的趋势将不断增强。