全球原油价格暴跌的前因后果

2020-03-10 由 发布 阅读(214)

近期的原油价格创历史纪录下跌,美国原油单日跌幅33%,超过了1991年海湾战争时期的最大跌幅。布伦特原油跌幅也超过30%,堪称人类金融史的一大奇观的。今年以来,原油暴跌成为了各大媒体的主角,美国原油和布伦特原油跌幅均超过了50%,2020年开门实在太黑了。

什么叫美国原油?什么叫布伦特原油?简单科普一下。全世界交易的原油品种接近200个,不同地区的原油密度、含硫量、金属含量都不同,简单说就是质量差距很大。全世界石油交易的定价大部分依靠美油和布油作为参考,就像卖房子要看邻居挂什么价格一样。布油占据全世界65%的实货交易量,是最重要的石油计价依据。布油在伦敦交易所,美油在纽约交易所。因为时差的关系,欧洲、中东、亚洲的大客户都以布油为主要的炒作对象。

大家都知道,整个石油世界的巨头主要集中在东半球,也就是OPEC和俄罗斯,正是这俩大哥大掀桌子,才把原油市场打到懵逼,所有人都担心石油战争要来了,那么OPEC和俄罗斯在争什么呢?

OPEC成立于1960年,“卒于”2020年。创世初期,沙特、委内瑞拉、科威特、伊拉克、伊朗为五大元老,除沙特以外,其他四国基本都经历了大规模的战争和局势动荡,沙特自然而然的凭借悠久的历史和全世界最丰富的原油储量成为了老大哥,掌握最多的话语权。OPEC成立的初衷是为了协调各国石油政策,反对西方资本石油垄断,就是“自己坐庄”收割全世界。发展至今,OPEC拥有14个成员国,是全世界石油产量和价格最重要的巨头。但它不是唯一巨头,俄罗斯和美国是另外两个最重要的石油巨头,这次翻脸就是因为三巨头之间的矛盾爆发。

上周末,对于石油最重要的组织,OPEC和俄罗斯关于减产的协议谈判破裂。

因为新冠肺炎爆发的原因,全球经济的衰退已经成为最大的宏观交易预期,大家担心需求不足,导致石油价格一路下挫。三年前油价最低跌到过每桶26美元,那次也是一样的,2015年金融风暴导致全球经济衰退使得油价暴跌。后来OPEC和俄罗斯发明了一种谈判方式,大家协商减产,供给的减少,推升价格的上涨,使得大家都有利可图。在过去3年多,每次油价下跌,OPEC都和俄罗斯商量减产。但是OPEC毕竟十几个国家,难免有几个国家不听话偷偷生产,那乖乖减产的俄罗斯就吃大亏了。再加上美国技术突破,通过页岩油压裂技术大肆开采原先不容易挖掘的石油,从最大的石油进口国居然变成了石油出口国,还跟OPEC和俄罗斯抢生意。如果你是俄罗斯,你能忍吗?这次俄罗斯就直接翻脸了,凭什么每次都是我减产?美国佬不但不减产,还大幅度增产,价格上去了,他最受益。于是,周末的谈判破裂之后,俄罗斯立刻宣布要大幅增加石油产量,抢夺市场份额。一怒之下OPEC的老大哥沙特直接翻脸,宣布也要激进扩产,把产量提高到1000万桶/天。这是一个什么概念呢?沙特的“中石油”,人类市值最高的上市公司沙特阿美,直接跟全世界的主要客户打电话,“要什么有什么,要多少有多少,尽管开口!”直接开枪客户,原来进口“非中东地区”原油的客户都纷纷动摇了。那为什么过去沙特能好生好气和俄罗斯一起商量,一起维护油价,这次就强硬了呢?因为2019年沙特完成了最大的一件心事,国有企业沙特阿美的IPO,这家巅峰市值2万亿美元的公司完成融资后,沙特再也没有更大的动力去维护市场了,阴谋落地。

沙特和俄罗斯这么一搞,石油价格立刻崩溃,本身新冠肺炎导致的经济衰退预期已经让交易者恐慌,现在还这样,大幅度的增加供给。但沙特其他的兄弟国家怎么办?也不管了。所以说OPEC成立于1960年,“卒于”2020年。参考历史,上一次油价暴跌30%以上,缓了5个月才慢慢恢复元气。石油战争已经步步逼近,箭在弦上,近在眼前了。面对俄罗斯的挑衅,沙特率先回应,“石油公司一切正常,欢迎客户来电来函询价下单”。转过头俄罗斯石油公司总裁就回击,俄罗斯开采一桶石油的成本是3.2美元,全世界领先,利润率很高啊!当然这只是单纯的抽油成本,不包括整个销售过程。据统计,中东地区的抽油成本也在3至4美元/桶之间。俄罗斯的意思就是来吧,谁怕谁?

关于石油战争对普通人最大的影响,我们给大家总结了3点,油价、通胀和理财。先说油价,这波海外原油这样跌,大家这周可都要憋住了,等两桶油(中石油、中石化)大幅降价的时候再去加油。其次想要买车,在纠结油车还是电车的朋友,可以考虑买油车了。这样下跌态势,没有一到两年是回不到高位的,毕竟政治不是儿戏,刚翻脸就和好,没那么快。萨勒曼、普京、特朗普都不简单,既然桌子已经掀了,剩下就是比拼乌龟神功的时刻了,谁成本低、谁钱多、谁客户好,就能忍到最后赢得胜利。第二点是通胀。之前因为猪肉和农产品价格预期的影响,经济面临比较大的通胀风险。但现在新冠肺炎对全世界需求的影响,叠加油价的暴跌,市场交易者又进入了通缩预期。什么是通缩?就是需求萎靡不振,生意越来越难做,债务压力不断加重,负面的雪球越滚越大,日本等几个东亚国家正式陷入了这样一种人口老龄化和社会高度工业化带来的社会通缩的泥潭之中。如果这轮油价对冲掉国内的通胀风险,那么对于我们的央行来说,宽松就再好不过了。我们可以借到更低利率的贷款,更容易买到车子和房子,因为需求不佳了。第三点理财。因为突发事件的影响,这一次的全球暴跌和油价崩盘来看,年轻人的第一次理财箭在弦上,没有什么比在低位进场更好的选择了。

首先是原油,千万不要去加油站囤油。各大手机银行APP都有大宗商品交易的平台,作为初学者,不建议大家玩各种专业度高的、带杠杆的期货产品。所以手机银行的这种石油买卖比较适合初学者。目前30美元以下的油价,从历史上看,绝对是低位。因为全世界重要产油国都在亏钱,很难维持太久,那么坚持定额定投半年的时间,相信油价回到翻倍的这波盈利你是可以赚到的。其次是基金,除了直接买卖石油以外,国内也有类似的8家油气基金,比如大名鼎鼎的华宝油气(国内最大油气基金),比如南方原油、嘉实原油等。他们往往是买入了油气行业的巨头公司,除了受到油价影响上涨下跌以外,通常还会分红,就是有股息率的概念。不建议大家自己购买油气类的公司股票,难度太大,风险太高。但是花一周时间好好研究油气基金的套利机会,相信会收益不菲的。之后是避险资产,黄金是目前市面上最火爆的避险资产。黄金的购买方式有很多,实物黄金、纸黄金、黄金ETF。作为全球经济阴影下为数不多的普通人能够采购的避险工具,了解黄金是一种乱世里的本能。最后是大家关心的股票资产,不管是某个股票,还是股票类基金,目前不建议小白去参与。不管你是百万还是千万身家,君子不立危墙之下是最基本的原则。石油战争什么时候?新冠肺炎何时大结局?劝你买股票的人,除非能回答这两个问题,否则一概无视即可。