到8月31日为止,2016公募基金年中报告全部披露完毕。今年上半年,各类基金盈亏不一。有数据显示,上半年混合型基金与股票型基金的合计亏损达到3000亿人民币,封闭式基金的亏损为30.36亿人民币,期末基金的可供分配亏损2.36亿元;而货币基金以及债券基金的半年利润则分别增长500亿与70亿人民币,QDII基金盈利5亿元。根据上述披露的数据不难发现,今年上半年,权益类基金与固定收益类基金的业绩两级分化明显,呈现冰火两重天的态势。
从整体情况看,净利润指标显示公募基金的盈利表现依然不俗,上半年37家基金公司的平均净利润率达到25%。从公募基金产品种类分析,上半年公募基金利润排行前10名无一例外都是货币基金。
上半年公募基金规模整体有所下降,利润水平的两级分化也比较明显。有分析人士指出,上半年国内股票市场、债券市场的行情有所波动,加之互联网金融领域的泡沫被挤压从而加大了投资者的避险情绪,种种这些原因都导致公募基金的固定收益类产品更受投资者的青睐。
随着金融科技时代的到来,一些传统基金正积极摆脱银行等传统销售渠道,呈现电商化、直销化的模式,也在一定程度上影响了公募基金的业绩和规模。另外,公募基金产品的持有人正从过去的散户投资者转向机构投资者。过去的公募基金的特点主要有低门槛、多散户、以零售为主;如今公募基金被专业金融机构所持有的趋势越来越明显。
从2007年开始,公募基金的机构投资者持有比例就在逐步上升,2015年机构投资者对公募基金的持有占比超过55%,首次超过散户投资者的持有比例。其中,机构投资者对债券型基金、另类投资基金以及货币市场基金的持有份额均超过5成。此次公布的公募基金半年数据显示,虽然机构投资者的持有率降至52.3%,但仍守住50%关口。
其中,机构投资者尤为青睐债券型基金和货币型基金。有业内人士指出这两种基金的收益稳定,所以得到了机构投资者的“特殊关照”。今年上半年,由于赵权市场的表现由于股票市场,使得机构投资者对其占比达到75.6%,达到历史高点。