A股市场周报(2023/4/28)

2023-04-29 由 发布 阅读(410)

— 市场回顾 —

伴随季报出路,新能源、消费、医药各自短暂复苏,而最后一个交易日,天雷滚滚的TMT迎来强势反弹

经过极端行情的第一季度,新老格局初步形成。首先,以价投为主线的茅族,包括消费、医药等,与之相对应的是中特估,如金融、中字头等。其次,以成长为主线的宁族,包括光伏、锂电、汽车等传统赛道,与之相对应的是TMT题材股,如芯片、软件等。新老赛道竞争存量资金,此消彼长。

本周融资余额减少175亿,北上资金净流出60.07亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/4/28

— 宏观经济 —

国内新闻

4月24日,在第四届联合国世界数据论坛开幕式上,中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥提出,强化数字创新应用,加快推进数字化转型,加强新一代数字技术协同创新,推动数字技术融入经济社会发展各领域和全过程。

4月24日,人社部数据显示,1-3月,全国城镇新增就业297万人,同比增加12万人。3月份,城镇调查失业率为5.3%,同比下降了0.5个百分点。

4月25日,自然资源部部长王广华在全国自然资源和不动产确权登记工作会议上宣布,我国全面实现不动产统一登记。这意味着经过十年努力,从分散到统一,从城市房屋到农村宅基地,从不动产到自然资源,覆盖所有国土空间,涵盖所有不动产物权的不动产统一登记制度全面建立。

4月26日,国家主席习近平应约同乌克兰总统泽连斯基通电话。双方就中乌关系和乌克兰危机交换了意见。习近平指出,中方发展中乌关系的意愿是一贯的、明确的。无论国际风云如何变幻,中方愿同乌方一道,把两国互利合作向前推进。

4月26,环球时报援引彭博新闻社网站日报道,今年3月,人民币在中国跨境交易中的使用首次超过美元,中国减少对美元依赖的努力又跨过一个里程碑。彭博信息研究公司根据中国国家外汇管理局数据进行的研究显示,人民币在中国跨境收支中所占份额从2010年的接近零上升至今年3月底创纪录的48%。数据显示,同期,美元所占份额从83%降至47%。报道称,这一比例是基于所有类型交易的交易量计算的,包括通过中国内地与香港资本市场之间的交易渠道开展的证券交易。

4月27日,国家统计局数据,1-3月份,全国规模以上工业企业实现利润总额15167.4亿元,同比下降21.4%。1-3月份,规模以上工业企业中,国有控股企业实现利润总额5892.4亿元,同比下降16.9%;股份制企业实现利润总额11290.3亿元,下降20.6%;外商及港澳台商投资企业实现利润总额3318.1亿元,下降24.9%;私营企业实现利润总额3894.1亿元,下降23.0%。1-3月份,采矿业实现利润总额3604.5亿元,同比下降5.8%;制造业实现利润总额10207.6亿元,下降29.4%;电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额1355.4亿元,增长33.2%。

4月27日,央视新闻消息,当地时间4月26日,阿根廷经济部长马萨召开新闻发布会,宣布阿根廷将停止使用美元来支付从中国进口的商品,转而使用人民币结算。中国驻阿根廷大使邹肖力受邀出席发布会。

4月28日,中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。会议强调,恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力,形成扩大需求的合力。要多渠道增加城乡居民收入,改善消费环境,促进文化旅游等服务消费。要发挥好政府投资和政策激励的引导作用,有效带动激发民间投资。

4月28日,中国基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引(征求意见稿)》(以下简称《指引》),并就该文件向社会公开征求意见。此前业内尚无针对私募基金运作的系统规范文件,也因此《指引》对私募基金未来的行为有很强的引导和规范效应。业内普遍认为,《指引》的发布,对私募业内诸多行为将形成“严监管”态势,行业后续进一步规范、出清、发展的大趋势日益明晰。

国际新闻

4月27日,美国商务部经济分析局公布数据显示,美国一季度实际GDP年化季环比初值1.1%,前值2.6%,预期2.0%,为连续两个季度放缓。美国个人消费支出(PCE)物价指数,一季度年化季环比初为 3.7%,前值为1%,预期4.3%。剔除食品和能源的核心PCE物价指数环比上升4.9%,前值4.4%,预期4.7%。

4月28日,日本央行公布议息会议的结果,将基准利率维持在历史低点-0.1%,将10年期国债收益率目标维持在0%附近,继续在每个工作日以固定利率购买10年期日本国债,符合市场预期。同时日本央行取消利率前瞻指引,也将对政策展开全面评估,计划的时间架构约为一年到一年半。

4月28日,美国商务部最新数据显示,美国3月PCE物价指数同比上涨4.2%,高于预期值4.1%,低于前值 5.0%;环比增长0.1%符合预期。个人消费支出同比增长6%,为2021年2月以来最慢增速。美国个人支出环比增长0%,与上月相同,个人收入环比增长0.3%,略高于0.2%的预期。

4月28日,欧盟统计局公布数据显示,一季度20个欧元区国家的国内生产总值(GDP)经季节性因素调整的季环比初值为0.1%,低于预期0.2%,但较前值0.0%有所回升。欧盟国家一季度GDP环比增长0.3%。欧元区一季度GDP经季节性因素调整的同比初值为1.3%,为连续第四个季度下滑,低于预期1.4%和前值1.8%,创下2021年一季度以来的最低纪录。

— 量化视角 —

2023.4.28周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2023年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2023/4/28

4月最后一周,伴随着财报风险最后的释放,市场的风险偏好也逐渐转向,先前避险风格由大市值高动量逐步转向小市值风格,尤其4月最后一天赚钱效应明显加强,先前大幅回调的板块,如AI、新能源等都相继完成调整大幅反弹。

进入5月后,该风格可能会继续持续相当一段时间,而当下正是积极买入的好时机。通常5月市场系统性风险较低,大部分个股表现会好于大市值个股,先前避险资金逐步流向波动率更高的标的中,交易和博弈的机会也更多。