线上理财：互联网金融的“排头兵”

从2014年开始，中国的互联网金融行业不论是在交易额还是产品类型方面都呈爆炸式增长。根据普华永道(PwC)2015年披露的数据显示，2014财年，中国移动支付的交易额达到14万亿人民币。线上理财紧随其后，交易额为6万亿人民币。其他互联网金融产品还包括P2P、直销银行、互联网保险以及互联网众筹。

普华永道还对各互联网金融行业的成熟度作了分析。他们认为线上（移动）支付、线上理财以及P2P在中国都有较为成熟的市场。尤其是线上理财，主要有BAT与传统金融机构（银行、券商）两种平台。线上理财在中国的市场较为成熟并且保持稳中有升，并且各个平台都致力于加大创新、丰富线上理财产品种类、优化在线服务，总的来说，中国的线上理财行业正呈多样化的发展态势。此外，普华永道还特别指出，虽然P2P也被列为成熟市场行列，但由于行业内普遍存在的违规情况，未来将面临更严厉的监管和风险等级评估。

线上理财在中国的“茁壮成长”离不开三方面的因素。首先，手机移动客户端以及互联网应用在中国发展的更为迅猛。普华永道做了一份对比，在1987-2001年间，非智能手机用户数量达到千万量级足足花了15年。而随着移动互联网大力发展，优步在中国获得同等数量级的用户仅花了不足一年半的时间。普华永道预计到2018年，中国的移动端消费总金额将达到400亿美元，远远超过欧盟国家的消费总额。

其次，得益于线上理财平台为客户提供的“一站式服务”，客户只需登录线上平台就能与其他银行、保险、证券等账户相关联，还能同时在线上理财平台完成诸如订购电影票、缴纳手机账单等生活费用。线上理财平台未来的服务范围将涵盖金融服务与非金融服务。当然，“一站式服务”在满足客户日益复杂的需求的同时还面临信息安全的考验。

最后“大数据”也是线上理财得以发展壮大的重要原因。尤其是在金融科技与量化投资大行其道的当下，大数据结合量化模型以及特定算法不仅降低了线上理财的成本还能优化资产投资组合，成为国内外金融界的“新宠”。但金融科技的发展还需监管层面的指导以及政策支持。

在线理财在中国有巨大发展前景，随着越来越多企业都想在这个行业分一杯羹，线上理财所面临的竞争也愈发激烈。普华永道表示，比起线上理财平台的相互竞争，相互合作才是更为健康的发展模式。互联网巨头(BAT)更倾向和中小型金融机构展开合作。而传统金融机构（银行、券商）很可能与互联网金融平台展开合作。事实上已有不少国内外银行对互联网金融公司展开了收购或者合作业务。

东吴证券与东吴在线的结合，正是在线理财发展的第二种模式。东吴在线CEO李建曾表示：“科技对金融的影响在加大，已经不再是纯粹的技术职称，而正成为业务引领。”