稳健型理财产品还稳健不?

2020-07-24 由 发布 阅读(231)

有句话说的好:你不理财,财不理你。你听后点点头,觉得很有道理。打开手中的支付宝,果断买入了100元的稳健理财。心想,这下好了,可以躺着吃利息了。结果发现,别人的理财,就像这个季节的猫咪浮毛,越理越多。而你的理财,就像前两天Tony老师给你理的发,越理越少。于是你呐喊出了灵魂三问,为什么我的钱越理越少?说好的稳健理财难道都是骗人的吗?到底什么是稳健理财?今天,我们就来撸顺这一波毛。

首先,什么是稳健理财?大部分人认为稳健理财肯定是稳赚不赔的买卖,如果按照字面意思来理解,你就陷入误区了。实际上,稳健理财中的稳健,指的是波动相对稳定,并不等于每日收益都是正数。只能说它不会像股票那样,让我们的心电图画成过山车,跟K线起起落落。也不会像期货那样两极分化,赢了,豪车别墅,输了,裤衩绝路。

为什么以前我们买稳健理财产品,不会有亏了的感觉呢?首先,是因为我们看不到收益波动的过程。之前我们可以买到的稳健理财产品,大多是预期收益型理财产品,通常只能看到预期收益率,中间的波动都不会显示。当你看着给出的收益估值,你感觉这把稳了。不过,你以为你买到的理财产品是稳步上涨的吗?实际上,它一直在你看不见的地方跌跌撞撞,只有当持有到期的时候,你才能看到最终收益。而我们现在看到的多数理财产品,都是净值型理财产品。它和预期收益理财产品最大的不同,就是我们可以清楚的看到每个交易日的盈亏。

通常人看到一点点亏损,心里就会产生一丝丝的害怕。说到这里,一定要追问一句:这部分亏损是怎么产生的呢?首先,要知道你买了稳健理财产品,就意味着你买了一篮子的投资品,其中包含债券、存款、货币基金等等。它们一荣俱荣,一损俱损。非要给这些产品分类的话,我们可以按风险从小到大分,可以分为保守型、稳健性和激进性。

保守型产品,其投资标的主要是货币市场上的工具,包括短期国债、商业票据等。其流动性极好,亏损的概率几乎没有。稳健型产品主要以评级较高的债券为投资标的,收益可观,风险也较保守型产品更高。激进型产品主要以股票和垃圾债为投资标的,风险高,收益也更高。既然有风险,就一定会有起有落。

因为今年的魔幻开年,在新冠疫情之下,经济不确定性升高,利率下行,债券涨价导致大量资金涌入债市。但是随着国内疫情逐步被控制,市场风险偏好上升,资金从债券中流出,流向股票等风险资产,导致上半年债券价格大跌。与此同时,疫情之下,信用评级下降,也导致债券大跌。很多公司的经营出现问题,债券还本付息存在问题。

如果这时你手头上提着一篮子理财产品,难保不会有债券,实际上肯定有债券。说好的一荣俱荣,一损俱损,既然债券不景气,那么你的理财产品当然也避免不了回落了。不过也不用特别焦虑,债券收益回调在2016年与2018年也出现过。从长期的角度来说,短期情绪主导的下跌空间是有限的,债券收益在长期走势上还是平稳向上的。

既然知道了稳健理财是什么,也知道了稳健理财为什么会亏损,那我们是不是就不用担心,可以放开买买买了呢?这里有一点不得不提一下,2018年资管新规取消了所谓的“刚性兑付”,什么意思呢?原本在“刚性兑付”下,银行都会承诺,不管最终投资收益如何,银行都保证向投资者偿付本金、承诺收益。直到2018年资管新规出炉,不允许银行再兜底,改为净值管理。于是,除了短期国债,没有任何产品的收益是确定的,稳健型产品从规则上不再保本。

银行不再保本保息,投进去的钱会不会赔了夫人又折兵呢?大家都提心吊胆,更下不去手理财了。不保本的话,手头上的理财产品要不要抓紧卖掉?其实也大可不必太过焦虑,只要记住一点,投资理财需要和时间挂钩,用时间去生财的。对于想要开始理财的人,如果是出于短期风险回避的角度,可以考虑定期存款类产品。如果是有长期投资的打算,也不妨再多给些耐心和信心。规则的改变,让理财产品不再保本保息。同时改成净值产品,也是为了让产品更加透明,让购买产品的我们更加清楚的去了解它在持有期间的表现,从而提高我们的风险意识。

如果实在心里不踏实,现在的市场比过去更加方便、快捷以及多样性。用支付宝举例,除了稳健理财,还有一些没听过名字的银行存款产品。这种中小型的银行存款产品,存个一年定期,总比余额宝收益更高。虽然不能实现财富自由,但至少能挣个视频网站会员回来,况且定期存款大多数还是保本保息的。就算你真的是霉神转世,喝凉水也塞牙,穿道袍撞到鬼,放屁磕到脚后跟,前脚存完钱,后脚银行就破产,那也不用怕。只要你在同一家银行购买的存款本息不超过50万元,根据存款保险制度,只要这些中小银行按时交付保险费给保险机构,你的这笔钱就可以得到百分之百的本息赔付。 你不理财,财不理你。到底是选择稳健理财,还是选择银行存款,还是捏在手里带进祖母雕花漆木陪嫁箱里锁起来呢?那就由你自己来抉择了……