买基金前,你读过基金年报吗?

2022-01-21 由 发布 阅读(397)

最近,勤劳的公募基金经理正在为2022年新赛季换股布局,以至于A股跌跌不休,题材稀里哗啦,游资打一枪换一个地方,避险资金把银行、地产、建材、水泥、钢铁等低估蓝筹又拱了上来,替指数粉饰太平。 

随着各路基金四季报的出炉,大佬们的成绩单也公之于众。与上市公司的年报备受关注不同,基金年报好像鲜有问津,实际上,基金年报是全方位检视一只基金最真实、最便捷也是最易获得的工具。 

不够勤劳的我们是否也应花上5-10分钟认真阅读,看看大佬们都在报告中说了什么,是邀功还是检讨。总不能认个人名就把钱都托付了吧,毕竟所买基金通常会陪伴你1年甚至数年。

基金年报哪里能看?

一般在基金公司官网、证监会指定信息披露媒体、中国证监会官网的基金信息、以及大家熟悉的天天基金、同花顺等平台的基金档案-基金公告中均能查看。

基金年报看什么? 

随便哪个基金的年报都是六七十页、好几万字,具体哪些是必看的呢?哪些是不需要专业知识也能看懂的呢?具体来看下:

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以上是基金年报的所有内容,标红的部分是有必要了解的,而季报的内容更简单一点,仅包含标红的5项内容,看起来更一目了然。我们以2022年1月21日新鲜出的炉赵诣同志的农银研究精选混合基金的四季报为例:

1、 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

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图片来源:农银研究精选混合2021年四季报

本期利润,即21年四季度是赚/亏了多少钱。

期末基金资产净值,即目前基金资产规模有多大。

在基金年报中,还需要看:a、本期基金份额净值增长率,代表复权净值增长率,是计算将分红加回单位净值的复利投资,是最真实的收益率。b、期末可供分配基金份额利润,即基金每份份额分红的上限。

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图片来源:农银研究精选混合2021年四季报

从基金净值表现中可以看到,基金过去3个月、6个月、1年、3年、5年以及成立至今的收益率情况。

份额净值增长率标准差,即基金净值的波动情况,标准差越低,代表基金的表现越稳定。

业绩比较基准收益率标准差,即基金收益率与其业绩比较基准的对比,值越大,代表基金收益跑赢市场越多,业绩越优秀。如图可知,赵诣是名好同志。

2、 管理人报告 

这部分是重中之重,尤其是报告期内基金投资策略和运作分析,这部分是基金经理亲自书写。买了啥?为啥买?赚了还是亏了?未来怎么看?怎么规划?有没有骄傲?有没有反思?有没有忏悔?字里行间都能看到一个基金经理的投资理念和态度,相当于是一封对投资人的亲笔信。

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图片来源:农银研究精选混合2021年四季报

3、 投资组合报告

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图片来源:农银研究精选混合2021年四季报

这块内容可以看到基金的期末资产股票、债券仓位各是多少?投资了哪些行业?持仓了哪些股票?季报中只能看到10大重仓股,年报里是所有个股都会披露。看完年报你会发现,有些基金经理的持仓是非常分散的,多的会有几百个股票,凡是近期的热点赛道都会搭个车,只是买的少,像散户一样买个几万块钱。

4、 基金份额持有人信息 

这个仅在年报中体现,可以了解到该基金的持有人户数、户均持有份额、机构投资者占比、个人投资者占比、基金公司的从业人员买了多少。如果机构持有比例大,说明专业投资者很青睐。如果基金公司自己员工买得很多,是不是很值得关注呢?

5、 开放式基金份额变动

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图片来源:农银研究精选混合2021年四季报

 这部分内容比较简单,就是看基金申购的多还是赎回的多,通常业绩好的基金,申购总是比赎回多的。

以上就是基金年报/季报投资者务必关注的内容。这几天,基金的21年四季报正在陆续出炉,年报一般是次年3月的最后一周出,赶紧关注一下你买的基金,基金经理都写了些啥吧。把自己的辛苦钱托付给他人,势必要对被托付者知根知底,并按季度批改作业,关注此人的行为和思想上的变化。