资产管理公司与信托之异

2019-10-22 由 发布 阅读(86)

近日某著名资产管理公司被曝出踩雷事件,轰动整个财富管理行业的同时,也使得众多投资者对资产管理公司产生了质疑。踩雷事件细节始末我们不多做关心,但要借此谈谈到底什么是资产管理公司?资产管理公司与信托公司之间有何区别?

其实,资产管理公司在欧美金融业内也被称为“独立的理财顾问”,就像是投资者的“经纪人”,资产管理公司需要代表投资者跟卖方机构争取到最大的利益。这种运作模式,其实也是欧美国家贵族传统与私有制体系传承的必然结果。

总的来说,资产管理公司大多受众为投资理念较为保守的投资者。资产管理公司团队利用自身在全球资产配置领域的探索经验,以及在财富保全与传承方面优秀的应对风险、解决问题能力,为投资者创造利益最大化。在这种发展前景下,资产管理公司团队的利益没有被公司本身过多的剥削、侵占,因而收入可观。由此以往,更能客观、严谨地将客户财富进行合理的投资与管理,进而累积忠实客户,形成良性循环。

然而在中国,如此向好的发展趋势无法重现。在经济高速增长的大环境下,基于财富的积累,人们渐渐产生出了让财富抗通货膨胀甚至增值的目标,渐渐远离财富管理公司将财富保全、传承以及管理现金流等初心业务。

因此,资产管理公司在中国更多是将保险、理财、基金、信托等广义范围内的理财产品出售给投资者。由此一来,资产管理公司原先作为经纪人的身份不保,更多的被“卖货提成”等收入方式所禁锢。资产管理公司团队通过产品卖家所给提成来获取盈利,非但不帮投资者更好地谋取利益,反倒直接站在了投资者的利益对立面。

而信托公司与资产管理公司拥有完全不同的发展发向与市场定位。资产管理公司是在经济发展过程中,由投资者需求催生出的市场产物。而信托公司,是我国金融行业四大顶梁柱之一。具体区别体现在金融牌照与监管、资金风险隔离、家底与实力不同三个方面。

首先,信托公司不仅拥有《工商营业执照》这一基本牌照,还被中国银保监会授予了《金融许可证》,权威牌照在手,信托公司可以被称之为是正规的金融机构。而资产管理公司,没有被颁发《金融许可证》的资格,同时每年也没有任何专门监管机构对资产管理公司的发展业务进行审查监督。

  • 由信托公司发行的集合信托产品,其资金都与自有资金完全隔离,并在商业银行手中托管。若信托公司倒闭,其发行的产品也不会受到影响。然而,资产管理公司的项目资金多直接掌握在经营者手中,一旦公司出事,投资者常常血本无归。
  • 便是家底实力不同。持牌信托公司的净资产为几十亿的占多数,甚至有些规模庞大的公司可超百亿;而资产管理公司的注册资金只有2000万至1亿。