在金融科技领域,再也没有其他业务可以像机器人投顾一样拥有众多机构,投资者更是对它趋之若鹜。机器人投顾引领的科技创新影响了包括初创公司、券商、财富管理公司以及保险公司在内的多种金融机构。
金融科技的发烧友们对机器人投顾可谓是再熟悉不过了。机器人投顾通常是备受媒体关注并且为投资者开设本地数字投资账户的初创公司。业务范围包括投资组合规划、自动资产配置、在线风险评估等数字化服务。在美国,比较成功的机器人投顾平台主要有Betterment、Wealthfront、Motif以及Folio等。
通常来说,机器人投顾能让那些缺乏投资自信或者达不到传统投资机构最低投资门槛的投资者也能轻松理财。传统投资机构向投资者收取总资产管理规模的1%作为佣金。机器人投顾面向年轻投资者、更精打细算的投资者以及希望自主掌控投资组合的投资者,向他们提供更为经济、自动化的数字服务。市场收益率低下以及长期利率始终在低位徘徊也促使投资者用新的工具理财。
E*Trade Streetwise近期的一份报告显示,不论是25-34岁的年轻人,或是35-55岁的中年人,还是55岁以上的老年投资者,他们中的大多数倾向于智能投资顾问与机器人投顾的半人工半智能搭配。传统的理财机构在发现了这一点后,正积极开拓自身的机器人投顾业务,准备与那些科技初创公司竞争。
对于在线股票经纪商来说,机器人投顾更像是电子商务的自然延伸。美国股票经纪在90年代中后期经历的泡沫时代已经过去,一些传统金融机构如保险公司、资管公司以及财富管理公司正积极构建智能投顾平台。
金融机构作出与机器人投顾竞争的决定,这其中有多方面的考量。很长一段时间以来,低廉的佣金和数字化转型困扰着金融服务行业。对于资产管理规模庞大的传统金融机构来说,最大的问题是佣金的锐减。如果这些机构在机器人投顾的帮助下减少人力成本,那么就能以更低廉的佣金吸引更多客户以扩大资产投资规模。
对于那些既提供人工金融服务又提供机器人投顾服务的“混合型”企业来说,根据人工参与的比例来划分不同层次的佣金收取也许是更为明智的方法。
对于资管企业来说,机器人投顾业务帮助企业抓住了家庭内代际货币转移的投资机会。过去老年投资者在高收益率的时代中收获颇多,但如今时代已经不同了,年轻投资者普遍不喜欢在线下网点理财。企业必须吸引年轻投资者,才能保证资管管理规模不下跌。
关于机器人投顾的“军备竞赛”还将持续,企业需要权衡利弊,用最合适的战略参与到这场竞争中。