国际金融科技市场发展现状

一、“科技属性”被传统金融机构不断增强，金融科技应用能力成为重点。

近年来，传统金融机构面对巨大竞争压力，出现了同质化竞争的格局。因此，各大金融机构加大金融科技布局，实现“降本增效”助推市场稳健发展。

金融机构科技创新战略规划示例：

1、摩根大通：布局“Mobile First，Digital Everything”数字化转型战略，增加技术投入，引进高层次人才，与美国金融服务创新中心共建金融科技园区，并成立实验室。

2、美国银行：提供Keep the Change服务，创建预测智能分析机器PRIAM，打造人工智能助手ERICA，达到影响移动支付并改善最终用户交互。

3、富国银行：是美国乃至全世界第一家推广苹果支付（Apply Pay）的银行，率先试行“五化策略”，分别是小型化、广泛化、上电话、社区化、智能化与线上线下一体化。

4、花旗银行：确定了六个对未来金融体系至关重要的创新领域，分别包括数据分析、数据货币化、移动支付、安全认证、新兴IT和下一代金融科技服务，其中金融科技被列为重中之重。

5、瑞银集团：创新与数字化是其重点投资的领域，2016年曾投资10亿美元研发SmartWealth平台，采用Broadridge解决方案，专注金融科技与创新。

6、摩根士丹利：通过数据驱动、金融科技生态体系实现财富管理转型，运用Fintech Summit等方式深度剖析投行巨头的金融科技发展方向。

7、道富银行：致力于研究和开发全球化金融服务中的科技技术，推行Beacon计划，实施企业数字化转型，集中科研力量和优秀人才，争做全球化托管银行。

8、高盛集团：推出的数字消费金融服务平台Marcus，为企业客户开发一个灵活的数字现金管理与支付平台，大力推进科技“赋能”，在全球布局金融科技。

近几年，国际金融科技市场发展迅速，国际领先金融机构对科技技术的投入每年都在增长，经过3年平稳投资之后，2018年国际金融机构的科技技术投入更加耀眼，增长率达12.6%。

国际上大部分具有代表性的金融机构对技术的投入利润占比均高于25%，其中瑞银技术投入占比高达81.2%，道富银行65.3%，花旗银行和美国银行等均在30%-50%。例如2015-2019年，瑞银集团逐年加大技术投入，云技术、机器人、AI等领域的研发被列为重点。2019年瑞银净利润43.1亿美元中的35亿美元被作为了技术投入，还曾投资10亿美元创建了智能投顾平台SmartWealth。

二、金融科技独角兽数量明显减少，行业并购重组明显增加

2019年，平均每季度会出现5.74个金融科技“独角兽”，数量是2018年的翻倍。自2020年1季度起，金融科技独角兽的数量出现明显减少，金融科技公司开始出现并购潮。目前，仅剩HighRadius、Pine Labs 和Flywire 这三家世界公认的金融科技独角兽公司。并购案例如，Plaid 被Visa 以53亿美元收购，Credit Karma 被Intuit 以71美元收购，Galileo 和Radius Bank 分别被SoFi 和LendingClub 以12亿美元和1.85亿美元收购。

三、金融科技创新企业将财富管理、支付、保险作为重点布局领域

财富管理、支付、保险成为福布斯2020金融科技50强榜单中的聚焦点，50强中近60%的金融科技企业属于这三个领域。

50强榜单中，财富管理领域共有12家企业上榜，Acorns、Elinvar等新兴企业纷纷涌现。财富管理金融科技创业公司的主要业务方向是建立数字信任机制，实现数据可信、资产可信、合约可信。此外，支付领域上榜的企业数量仅次于财富管理领域，共有9家。信用卡支付迎来了新兴消费贷款的挑战者Affirm。“支付即服务”也成为了Stripe未来主要的支付服务模式。另外，保险领域共有8家企业上榜。保险领域不仅是金融科技创业公司布局的重要领域，也更加关注是AI、物联网等技术领域。例如，极具创新力的保险科技创企Ethos，他们采用大数据来预测人的预期寿命，以此来为客户提供个性化服务。

四、Bigtechs在金融科技领域发展势头强劲，成为各国监管机构关注的核心

在互联网技术向各领域加速渗透融合的大趋势下，Bigtechs在金融科技领域发展强势，Alibaba、Amazon、Facebook和Google为其代表。Bigtechs与传统金融业相比，其自身有三大优势，分别是数据分析、网络外部性、场景互通。再结合消费者数据汇集、商业模式建立、边际成本等方面的优势，依靠庞大的客户网络和品牌效应，通过投资并购达成战略合作，完成了支付、资管、保险、贷款等领域的布局，成为金融科技领域中强大的竞争者。

随着Bigtechs深度参与金融服务，正在逐步超过传统金融监管的业务范围。欧美、亚太多国通过金融业务牌照审核、市场竞争管理、法案条例出台、数据安全保护等方面对Bigtechs加强了监管力度。国际清算银行（BIS）、金融稳定委员会（FSB）也组织各国央行讨论并分析了Bigtechs对金融行业的影响。

世界部分国家与地区对Bigtechs的监管措施示例：

1、中国香港特別行政区、韩国、卢森堡：给大型科技公司颁发银行牌照。改善与提升银行服务行业之间的竞争，对审核通过的新公司加强监管。

2、中国：对非银支付机构与货币基金严加监管。对支付机构付款账户的浮动余额备付金实施管理，央行网联清算支付为支付行业再立新规，对货币市场基金实时赎回设置上限。

3、澳大利亚、欧盟、英国、墨西哥：建立开放银行规则与监管条例。2018年1月日，《国家开发银行监督管理办法》实施。监管部门要求金融公司重塑客户旅程，以客户体验为中心，开放API，将银行服务开放到互联网上，但共享数据是有条件限制的。

4、德国对 Facebook 裁决：德国对大科技公司进行法律裁决。2019年2月7日，德国国家竞争监管机构不允许Facebook任意收集用户信息，例如Facebook拥有的平台WhatsApp和Instagram。

5、澳大利亚、中国、欧盟、印度、日本、新加坡、瑞士等国家：颁布数据隐私法。世界各国发布或修订数据私隐条例，用户可以向数据公司要求查询自己个人数据的使用情况，数据公司也要及时通知用户其个人数据的使用情况。