2万亿经济出台,美国私募基金担忧仍存

2020-04-01 由 发布

据彭博社消息,美国拟出台2万亿美元经济刺激计划,以拯救新冠疫情下迈向危机边缘的美国经济。新冠肺炎疫情在美国日益严重,导致美国资本市场恐慌情绪蔓延,特朗普政府希望通过2万亿经济刺激计划挽救危局,而美国私募基金则表示没有机会从中获利,对未来前景仍表示担忧。

美联储、参议院等已设计好该经济刺激计划具体的资金流向,其中5320亿美元将用于援助大企业、地方政府贷款项目并向大企业、地方政府等重要客户提供财政支持,3770亿美元将用于援助小企业(包括提供优惠信贷和补贴等),2900亿美元将用于直接补贴美国家庭(即向每个纳税人发放1000美元补助),2900亿美元用于减税,2600亿美元用于扩大失业保险额度,1500亿美元用于设立州和当地项目基金,剩余部分则将用于医疗和基础设施建设。

私募基金从业机构纷纷表示,2万亿美元经济刺激计划对于改善私募机构经营状况没有帮助,因为法案已经将私募机构投资的大多数公司排除在外,其中包括酒店和旅游业的许多重要客户。根据美国相关法律规定,超过500个员工的企业可能无法获得本次贷款,而私募股权投资公司可能受到波及。有专家认为,救市计划忽略了私募机构的利益并不符合常理,私募基金在当下美国金融市场的重要性已今非昔比,甚至有举足轻重的地位。美国私募巨头Blackstone集团是该行业的领军企业,该集团的首席执行官苏世民据称是特朗普的坚定支持者,也是美国金融市场的规则制定者之一。

华盛顿的游说集团已经注意到这一情况,并试图与参议院和财政部长姆努钦沟通,使得大部分私募机构能获得本次救市计划的资金。美国投资委员会主席马洛尼表示,美国各地的企业在疫情之下都遇到了困难,不论企业规模大小都应获得财政支持。

美国私募基金在近年来取得了蓬勃发展,尤其是私募股权基金在2019年的筹集资金创下历史新高,共筹集约2500亿美元。且融资规模巨大的基金在市场上的数量也显著增加,募资50亿美元以上的私募股权机构占所有私募机构的一半以上。有经济学家认为,私募基金的火爆一定程度上反映出美国资本市场仍存在较大潜力,而一旦遭遇金融危机,私募机构的资金募集额将大幅缩减。

受疫情影响,美国实体经济已经遭遇冲击。纽约、加州等地由于疫情严重,当地政府已要求居民遵守居家命令,减少不必要的外出,尽量居家上班,此举导致日常消费、生产等行业受到灭顶之灾。据CNN报导,位于东西海岸的化工、汽车、机械等行业已基本处于全面停工的状态,一些中小企业陷入财政危机,濒临破产。一些私募基金已准备在这些企业破产后进行收购,预计随着疫情不断发展,一些财政较困难的中小企业的倒闭潮将不可避免。