A股市场周报(2022/07/01)

2022-07-04 由 发布 阅读(189)

— 市场回顾 —

上周A股高位盘整,未能回补前一周留下的两个缺口。

题材方面,磷化工、培育钻石、有机硅等化工板块走强,中报业绩预增炒作开始。前一周大涨的汽车、电池等板块大幅调整,龙头个股高位盘整,跟涨题材股逐渐走出A字杀;疫情复苏板块,如航空、旅游等板块,也是波动巨大,进入博弈阶段。

融资余额继续大幅攀升,提高217亿,北向资金净流入102亿,总量新高中。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/07/01

— 宏观经济 —

5月、6月各项经济数据向好:国家统计局公布6月份中国采购经理指数,官方制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为50.2%、54.7%和54.1%,高于上月0.6、6.9和5.7个百分点,均升至扩张区间。

今年前5个月,全国规模以上工业企业实现利润总额34410亿元,同比增长1%,1-4月为增长3.5%。5月份,全国规模以上工业企业营业收入同比增长6.8%,增速较上月有所回升;规模以上工业企业利润同比下降6.5%,降幅较上月收窄2个百分点。

6月27日,据工信部统计数据显示, 5月份规模以上中小企业营业收入同比增长6.8%,增速较4月上升3.7个百分点;利润总额同比下降3%,但降幅较4月份收窄3个百分点。工信部对4.3万户中小企业问卷调查显示,6月份,近五成中小企业有招工需求。

据财政部,1-5月份,国有企业营业总收入308831.3亿元,同比增长9.2%;利润总额16310.7亿元,同比降6.5%。5月末,国有企业资产负债率64.3%,上升0.1个百分点。

6月29日召开国务院常务会议,会议决定,运用政策性、开发性金融工具,通过发行金融债券等筹资3000亿元,用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。

6月24日,央行货币政策委员会召开2022年第二季度例会。相比一季度,会议纪要删去了“保持宏观杠杆率基本稳定”的表述,新增了“保持物价水平基本稳定”的表述。

房地产方面:6月各地楼市进入加速恢复阶段,其中部分强二线城市复苏效果强于其他城市。中指研究院监测数据显示,6月,楼市整体成交上涨,其中二线代表城市新房成交面积环比上涨84.4%,同比下降17.5%。

疫情方面:国家卫健委发布第九版新冠肺炎防控方案,将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”。

6月25日,上海市委书记李强在报告中提到,我们打赢了大上海保卫战。上海市防控办研究决定,上海市自6月29日起有序放开餐饮堂食。

本周多个城市新增阳性病例,新增病例或无症状感染者的城市包括安徽宿州、江苏南京、江苏无锡、江苏徐州、浙江杭州、陕西西安等。安徽宿州灵璧县要求在全县范围内实施足不出户管控措施。江苏无锡停止餐饮堂食。

国际方面:美国总统拜登和七国集团其余领导人将达成协议,宣布禁止从俄罗斯进口新的黄金。这将是针对俄罗斯的最新制裁。

欧盟统计局公布的初步数据显示,欧元区6月CPI(居民消费价格指数)同比增长8.6%,续创历史新高,前值(5月份)为增长8.1%。能源价格涨幅达41.9%,前值为39.1%;食品、烟酒价格同比涨8.9%,前值为7.5%。

— 量化视角 —

2022.07.01周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/07/01

上周市场阶段新高后,形成高位震荡,并不断有个股创出阶段甚至历史新高。从风格上看,小市值、科创板在前期不断强势反弹后,本周出现了一定的疲软。但大市值股票,尤其消费、地产、医药等防御性板块本周表现优秀,市场在轮动中不断创出新高,这是市场稳步向上的积极特征。

目前依旧用风格轮动的思维来看待整个市场的,所有风格轮流表现,尤其看好业绩超预计的个股。