A股市场周报(2022/07/22)

2022-07-24 由 发布 阅读(134)

— 市场回顾 —

上周A股继续区间震荡,个股分歧加大,不少高位股或宽幅震荡,或大幅杀跌。

题材方面,电池、汽车板块的细分领域继续补涨,钙钛矿电池、汽车拆解、汽车一体化压铸等概念涨幅显著,同板块的刀片电池、钠离子电池则开始回调。

本周融资余额小幅上升42亿元,北向资金却净流出37亿元,不同指数涨跌不一。随着中证1000股指期货上市,量化策略也将更加多元,策略的容量也会更大。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/07/22

— 宏观经济 —

国内新闻

7月19日,中国矿产资源集团有限公司工商注册成立,注册资本200亿元,注册地在雄安新区。

7月20日,7月LPR报价出炉,均维持不变,符合此前市场的普遍预期。

7月21日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,部署持续扩大有效需求的政策举措,增强经济恢复发展拉动力;确定进一步规范行政裁量权,决定取消和调整一批罚款事项。

7月21日,河南银保监局、河南省地方金融监管局发布公告(第2号)称,经研究,自2022年7月25日起,对禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行、开封新东方村镇银行账外业务客户本金开始第二批垫付,垫付对象为单家机构单人合并金额10万元(含)以下的客户。

7月22日,中证1000股指期货和期权相关合约正式挂牌交易。

国际新闻

7月19日,欧盟统计局公布欧元区6月调和CPI同比8.6%,续创历史新高,初值8.6%,前值8.1%;核心调和CPI同比初值3.7%,终值3.7%,前值3.8%。

7月21日,意大利总理德拉吉再度请辞,总统马塔雷拉决定解散议会,预计于9月25日提前举行议会选举。

7月21日,日本央行发布利率决议声明,将基准利率维持在历史低点-0.1%,将10年期国债收益率目标维持在0%附近,致力于将通胀推升至2%的稳定水平。日本内务部数据,6月份日本整体CPI上涨2.4%,已连续第三个月高于日本央行设定的2%的目标,此前两月均为2.1%。

7月22日,IHS Markit发布了欧元区7月综合PMI初值为49.4,创17个月新低,预期51,前值52。受俄乌冲突、能源持续供应紧张和通货膨胀等因素影响,欧元区PMI指数均出现下滑,加剧了人们对衰退即将来临的担忧。

7月22日,欧洲央行公布最新利率决议,宣布加息50个基点,是11年来首次加息,同时为2000年来的最大幅度加息,超过市场预期。

7月22日晚,俄罗斯央行宣布将基准利率下调150个基点至8%,此前市场预期为9%,前值9.5%。此次超预期降息后,俄罗斯基准利率已降至俄乌冲突前水平。 

疫情消息

国务院联防联控机制新闻发布会国家卫健委发言人表示,奥密克戎BA.5亚分支已蔓延至全球100多个国家和地区,导致感染、住院和重症人数增加,我国外防输入压力不断增大。近期,本土疫情呈现多点散发、多地频发的态势,部分地区疫情外溢仍未完全阻断,防控形势严峻复杂。

7月21日,日本全国新增新冠肺炎确诊病例18万6246例,单日新增首次超过18万例,并连续2天刷新最高纪录。

7月21日,白宫发表声明称,美国总统拜登新冠病毒检测结果呈阳性,症状轻微。在同一天,美国累计新冠确诊病例超过9000万例。

7月22日,英国国家统计局数据显示,最新一周英国新增新冠确诊病例超376万例,是4月中旬以来的最高单周确诊病例数。

7月23日,世界卫生组织总干事谭德塞宣布,将猴痘疫情列为“国际关注突发公共卫生事件”。“国际关注的突发公共卫生事件”是世卫组织发布的最高级别警报。

近期关注:中共中央政治局二季度会议、美联储7月FOMC会议决议。

— 量化视角 —

2022.07.22周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/07/22

前一周由于大幅预增个股已经基本完成业绩预告的披露,这周进入一个不确定性较高的阶段,且这一阶段很可能持续到大部分上市公司完成披露为止。在这一阶段,由于高动量高位个股的业绩利好兑现,风险反而也随之增大。

从风格上看,小市值和低动量个股本周表现最佳,市场震荡阶段,往往低位股表现更好,尤其是跌无可跌的个股伴随业绩预告的发布,反而存在利空兑现的交易性机会。市场存在不少业绩拐点的个股,短期的暴雷不代表业绩长期的下滑,反而可能形成价值洼地。

建议关注在业绩预告发布后一段时间内形成回调的优质标的以及业绩局部暴雷但长期向好的标地,谨慎对待还未发布业绩预告但动量涨幅较高的股票。