金融科技助力普惠金融发展

在此次G20杭州峰会期间，习总书记共发表了三次重要讲话，其中，总书记提到了大力发展普惠金融、鼓励青年创业、减少全球各地区发展不平衡、支持最不发达国家实现工业化、包容性发展等议题。作为世界瞩目的G20峰会，普惠金融也是全球关注的重要议题。此次G20峰会，为我国的普惠金融发展奠定了坚实的基础、指明了发展方向。普惠金融体系的构建要倚赖数字技术的应用，努力解决金融服务领域“最后一公里”问题，从源头上解决金融排斥的现象。

此前，市场普遍认为，由于金融市场的长期抑制，我国普惠金融一直存在供不应求的问题，造成大量的长尾金融需求。长尾理论的基本原理是将传统的小市场加以积累，从而创造出大的市场规模，目的在于通过互联网金融平台，满足个性化的市场需求。因此，我国金融创新的重心应该放在以互联网为载体的金融科技行业。一直以来，金融科技公司与传统金融机构“互为阵营”，导致市场存在互联网+金融模式的野蛮发展模式，因此，近期银监会对网贷行业加强监管，旨在规范互联网金融行业的发展。

上月5号，工信部电子标准研究院与从事区块链技术研究以及应用实践的重点企业负责人共同创建了一个区块链工作小组，筹备编写区块链技术白皮书，旨在加速推进区块链技术的开发和应用。上月8号，国务院发布了《十三五国家科技创新规划》，提出促进金融科技产品和服务创新，进一步完善科技与金融相结合，提高直接融资比重，形成各类金融工具和谐发展、互相融合的金融科技发展模式。

市场认为，随着投资者对金融的需求越来越广泛、复杂、个性化，现有的互联网金融模式难以满足投资者的需求。随着一系列有关政策的落地，中国的金融科技正从1.0时代向2.0时代飞奔。在这一过程中，传统金融机构与金融科技行业走向融合，从过去的“互为阵营”走向“双赢互利”。金融科技行业实现了从底层架构到运营与业务的全面创新渗透，金融科技的服务质量也在不断提高。近期一些列政策表明监管层鼓励金融科技创新发展、突破技术与应用前景、提升产业布局的决心。

过去，由于传统金融服务的覆盖面不够全面、客户对普惠金融的需求不断上升、以及投资者对资产配置需求的觉醒等原因，互联网金融得以迅速发展。但归根结底，互联网金融只是金融科技的一部分。在过去的一段时间，由于监管层与传统金融服务反应迟钝，加之长尾需求的不断上升，不少P2P打着金融科技的幌子，使得市场一度出现了劣币驱逐良币的现象。这类所谓的P2P不仅称不上是金融机构，有些甚至成为线下非法集资的渠道。

金融科技领域的发展日新月异，利用互联网改变传统金融服务模式的获客方式已经成为“过去式”，在当前形势下，网络边际渗透能力与空间收缩很可能成为金融科技领域的下一个重要议题。根据美国高盛资管的预计，在全球范围内，新兴金融科技产业有望取得4700亿美元的净利润。金融科技正积极运用大数据、云计算、人工智能、区块链等技术，全面革新并且拓展传统的金融服务。金融科技正广泛应用与支付结算、融资借贷、资产管理、资本市场等各个领域。

有分析人士指出，现阶段我国的金融领域存在三大急需解决的问题。首先，是日益上升的长尾金融需求，我国目前的普惠金融尚不具备提供无差异化金融服务与精准定价的能力。其次，投资者对金融服务的粘性主要取决于低成本与高效率量大方面，而传统金融机构往往不能满足投资者的要求。而金融科技的分布式记账则能做到提供低成本、高效率、数据可追踪的金融服务。第三，我国散户投资者的存量资产规模巨大。在利率市场化与资产荒的背景下，投资者对资产管理的多元化、智能化、个性化的需求不断增加。随着金融科技行业的不断改造升级，加之传统金融机构对于上述问题尚无切实可行的应对方案，金融科技凭借“大数据”与智能投顾两大优势拥有巨大的发展机遇，这其中就包括了金融科技助力普惠金融发展的机遇。