A股市场周报(2023/4/14)

2023-04-16 由 发布 阅读(365)

— 市场回顾 —

本周A股沿均线震荡上行,题材活跃,承接有力。

题材方面,大小盘分化明显,黄白线时有劈叉。AI概念高位博弈,宽幅震荡。芯片与数字经济分化,走出独立行情,中芯概念领涨。cro凭借稳定的业绩增长,引领创新药大举反弹。随着季报和年报的公布,部分资金开始寻求确定性板块,有色、锂电、火电均有表现。

本周融资余额增加90亿,北上资金净流入52.14亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2023/4/14

— 宏观经济 —

国内新闻

4月11日,央行数据显示,3月份社会融资规模增量为5.38万亿元,比上年同期多7079亿元;3月末,广义货币(M2)余额281.46万亿元,同比增长12.7%,增速比上月末低0.2个百分点,比上年同期高3个百分点;3月份,人民币贷款增加3.89万亿元,同比多增7497亿元;一季度人民币存款增加15.39万亿元,同比多增4.54万亿元。

4月11日,国家统计局数据显示,中国3月CPI同比上涨0.7%,涨幅创近一年半新低,环比则下降0.3%;核心CPI同比上涨0.7%,涨幅比上月扩大0.1个百分点。3月PPI同比降幅进一步扩大至2.5%,环比则持平。

4月12日,国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》提出,全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右;力争未来5年非化石能源消费比重年均增长1个百分点,到2035年新增电量80%来自非化石能源发电。国家能源局预计,今年全国最大电力负荷可能超过13.6亿千瓦,较去年有较大的增长。

4月13日,海关总署发布数据显示,按美元计价,今年3月,中国进出口总值5429.9亿美元,同比增长7.4%,环比增长32%。其中,出口3155.9亿美元,同比增长14.8%,好于预估的下降7.1%;进口2274亿美元,同比下降1.4%,好于预估的下降6.4%;贸易顺差881.9亿美元,预期400亿美元。按人民币计价,今年一季度,中国外贸进出口总值9.89万亿元,同比增长4.8%,其中出口5.65万亿元,同比增长8.4%;进口4.24万亿元,同比增长0.2%。对欧盟、美国、日本出口等下降,对东盟进出口增长较快。

4月14日,中国人民银行发布“货币政策委员会召开2023年第一季度例会”新闻通稿。会议指出,有效防范化解优质头部房企风险,改善资产负债状况,扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作,因城施策支持刚性和改善性住房需求,加快完善住房租赁金融政策体系,推动房地产业向新发展模式平稳过渡。引导平台企业金融业务规范健康发展,提升平台企业金融活动常态化监管水平。推进金融高水平双向开放,提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。

应中华人民共和国主席习近平邀请,巴西联邦共和国总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦于2023年4月12日至15日对中国进行国事访问。访问期间,两国元首在热烈友好的气氛中举行会谈,就中巴关系、两国各领域合作以及共同关心的国际和地区问题交换意见,达成广泛共识。4月14日,中华人民共和国和巴西联邦共和国发布两国关于深化全面战略伙伴关系的联合声明。

4月14日,李强主持召开国务院常务会议,会议听取了当前就业形势和优化调整稳就业政策措施的汇报。会议指出,就业是民生之本。要进一步强化政策引导,在保持稳就业政策总体稳定的同时,有针对性优化调整阶段性政策并加大薄弱环节支持力度,确保就业大局稳定。要突出稳存量、扩增量、保重点,既有力有效实施稳岗支持和扩岗激励措施,更大程度调动企业用人积极性,又认真做好高校毕业生、农民工等重点群体就业服务,进一步稳定政策性岗位规模,多渠道拓宽就业空间。

4月14日,中国金融期货交易所发布30年期国债期货合约及相关业务规则。

4月15日,国家统计局数据,2023年3月份,70个大中城市中商品住宅销售价格上涨城市个数增加,70个大中城市中,新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有64个和57个,比上月分别增加9个和17个。各线城市商品住宅销售价格环比上涨,一线城市商品住宅销售价格同比上涨、二三线城市同比降幅收窄。

国际新闻

4月12日,美国劳工部公布数据显示,美国3月核心CPI同比5.6%,预期5.6%,前值 5.5%。3月CPI同比5%,预期5.1%,前值6%,为截至2021年5月以来最小的同比涨幅。

4月13日,巴西总统卢拉在上海访问期间造访了新开发银行总部。在致辞讲话中,卢拉呼吁金砖国家用本币结算。

4月14日,美国人口普查局公布的数据显示,美国3月零售销售环比下降1%,超出市场预期的-0.4%,前值由-0.4%上修为-0.2%。

4月15日,据NHK报道,日本首相岸田文雄在和歌山市发表演讲前被投掷了一枚烟雾弹。报道称,岸田文雄当时正在和歌山的一个渔港参观,并准备发表演讲。一名男子在现场被拘留。警方消息人士透露,涉嫌在岸田演讲场地投掷爆炸物而被逮捕的人物为兵库县川西市一24岁男子。

下周关注

中国3月社会消费品零售数据、3月规上工业增加值数据、一季度GDP增长、4月LPR报价等,以及欧元区4月PMI数据。

— 量化视角 —

2023.4.14周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2023年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2023/4/14

本周市场从风格上看,市值分歧较大,大市值上涨的同时小市值个股略有回调,从收益角度看整体市场赚钱效应不佳。

但是整体流动性依旧保持得非常良好。高流动性、高波动率的中大市值个股表现持续优秀,而这些股票多数也是核心赛道股。

无论是新能源、或是GPT大模型板块,从当下风格看,可能保持着不同主题龙头股轮流回调、反弹的节奏。随着4月底财报集中披露时段的来临,市场可能逐渐偏向较为保守的板块和风格。