私募证券投资基金管理人数量与规模的发展

2023-08-03 由 发布 阅读(604)

近年来,无论是从基金管理人数量,还是从基金产品的数量,还是从管理规模和从业人员的数量上来衡量,中国的私募基金都有了长足的进步。截止到今年八月,共有24276个公司,有137,792个公司,总资产为20.41兆元。在这当中,有9,138个,占37.64%,有86,877只,占63.05%,有5.98万亿元,占29.30%。我国的私募基金正伴随着相关的法律法规的不断变化而不断地成长,下面我们将联系前面几条关于法律法规的法律法规变化的一些具体的法律法规。

自2015年以来,中国证券监督管理局颁布了《管理办法》和中国证券监督管理局颁布了《暂行办法》,为我国的私募投资机构步入了监督的新时期。截止到了2015年2月,共有6974个私募基金注册,846个私募基金注册,注册资本为2.11兆元。在这些机构的总资产中,有2,527个机构,占36.23%;有4,383个机构,占49.55%(《暂行办法》于2014年八月颁布施行后成立的有1,903个机构),有8,506万元的机构,占40.31%。

从2016年以来,为推动该领域的可持续发展,中国证券监督管理委员会和基金业协会对已经登记的“空”的私募基金进行了全面的清理,其中最常见的三类情形是:未能按照《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》中的整改规定被注销;在登记结束后6个月之内没有完成其第一支私募基金的登记登记;以及主动取消登记。与2015年年底相比,2016年年底,在该行业注册的私募基金经理数目下降了7,077个,降幅为28.23%。

《资管新规》在2018年4月份颁布,标志着我国证券市场一体化的开始。《资管新规》于2021年末完成了“过渡时期”,并于2022年一月起生效。而在今年上半年,伴随着《关于加强私募基金管理机构从业人员资格注册有关事项的通知》的出台,再加上中国证券监督管理委员会对“扶持真正的公募,反对乱公募,坚定地清除假公募,促进一个健康的市场和一个健康的市场”的要求,部分已经跌到生存线上的管理人将逐步离开,而这些管理人的平均资产管理规模也将有所提高。从2020年到2021年,私募证券类管理人的数目一直保持不变,截止2021年12月底,在基金业协会注册的私募证券类基金管理人总数为9,069个,但总体管理规模却是激增2.36兆元,达6.12兆元,从中可以看到集中度上升的态势。在中国的资本市场体系不断健全的情况下,我国的私募公募基金的数量将会逐步增加。

从上世纪90年代开始,私募资本市场的发展就已经很快了。根据数据显示,截止到2021年底,全世界的私募资本市场已经突破了几兆美金的大关。尤其是中国的私募基金,目前正处于快速发展阶段,目前私募基金的总资产已突破了一兆元。

在世界范围内,我国的私募证券和基金市场正处于一个快速发展的时期。由于国际上的金融发展,以及投资人寻求更高的收益,私募股权投资基金正以其庞大的资产规模持续成长。在资本市场上,私募资本市场的规模也在不断扩张,已由原来的股权与债券,逐步向新兴产业、房地产与基础设施等方向发展。私募资本市场是指私募资本市场上对特定行业、企业和项目进行资本市场上的一种有效的融资方式。我国的私募基金在投资战略上一直在进行着革新,采取多元化投资和组合投资的方法,以求获得更大的收益。

目前,我国的私募基金经理登记多集中于一些经济及资金比较成熟的区域,以北方、上海及广东为主,约有66%左右。北京因为距离监管部门较近,对政府的政治敏感,与监管部门沟通方便,在华北,东北,内蒙等地区拥有高净资产投资者的区域,所以它是证监会的重点投资区域,也诞生了不少市值超过千亿的私募投资基金。

另外,大学提供的专业技术人员的人数也是造成这种现象的一个主要因素;广东是中国经济体制改革的开路先锋,拥有高净资产的个体数量也是世界上最多的,由于其庞大的企业数量,以及深圳对我国资本市场的发展起到了重要作用,因此,广东省的私募基金大多以深圳为中心;上海是中国最古老、最成熟的一个资本市场,它具备了与之匹配的各种配套设施,在这里,外资企业的数量最多,而且很多都是从海外归来的优秀投资人员,再加上这里的环境适宜,成为了众多的私募甚至是顶级的投资公司的首选。

另外,浙江省近两年来,私募基金经理的登记人数也在快速增加,从2015年度的0个上升到6个,这主要是因为浙江省毗邻上海,加上本地的经济发展,加上一些网络和金融科技企业在金融科技、大数据和机器学习方面的人才,再加上杭州和宁波两个新的投资型城市,都为私募基金经理的登记和运营奠定了坚实的物质和物质的条件。在这些基金中,数量最多的基金经理是数量最多的基金经理,数量最多的基金经理集中在杭州市、宁波市等城市,也涌现出了许多著名的基金经理。该方法以基于算法模式的自动化交易为主,对区域政策、资金渠道和交易所等方面的要求不高,但对人员的要求也比较高,与浙江省互联网和金融科技的迅速发展不谋而合。另外,上海这座全球的金融城市,也给国内的定量研究和研究人员带来了很大的便利,同时也成为了国内定量研究的热点。