A股市场周报(2022/12/02)

2022-12-04 由 发布 阅读(560)

— 市场回顾 —

本周A股前半周”大票搭台“,后半周”小票唱戏“,场内资金在各版块间良性轮动

在防疫政策缓慢放松的预期下,消费版块大幅反弹,旅游、免税、影视等强势领涨。数字经济方向全线拉升,医疗信息化、智慧政务领涨《数据要素流通标准化白皮书》发布数据要素、数据确权成为了新热点。光伏、电池、汽车、芯片、军工等赛道亦此起彼伏。

本周融资余额减少61亿,北上资金大幅流入265.07亿。

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数据来源:wind资讯 | 截止日期:2022/12/02

— 宏观经济 —

国内新闻

11月27日,国家统计局数据显示,1-10月份,全国规模以上工业企业实现利润总额69768.2亿元,同比下降3.0%。1-10月份,规模以上工业企业中,国有控股企业实现利润总额22648.9亿元,同比增长1.1%。

11月30日,中国制造业采购经理指数(PMI)发布,11月份,制造业采购经理指数(PMI)为48.0%,比上月下降1.2个百分点,低于临界点,制造业生产经营景气水平较上月有所下降。非制造业商务活动指数为46.7%,比上月下降2.0个百分点,低于临界点,非制造业景气水平有所回落。

据财政部,今年前10个月,国有企业营业总收入664199.6亿元,同比增长8.9%。利润总额36196.9亿元,同比下降3.3%,降幅较1-9月有所扩大。10月末,国有企业资产负债率64.5%,上升0.2个百分点。

12月2日,中国人民银行行长易纲在泰国中央银行与国际清算银行联合主办的“全球变局下的中央银行”研讨会上谈及增长和通胀问题时表示,中国当前通胀率约2%,预计明年中国的通胀仍将保持在温和区间。为稳增长和稳就业,稳健的货币政策及时加大了实施力度。

11月29日,神舟十五号载人飞船发射成功。飞船入轨后,于北京时间2022年11月30日5时42分,成功对接于空间站天和核心舱前向端口,整个对接过程历时约6.5小时,3名航天员随后将从神舟十五号载人飞船进入天和核心舱。北京时间2022年11月30日7时33分,翘盼已久的神舟十四号航天员乘组顺利打开“家门”,热情欢迎远道而来的亲人入驻“天宫”。

国际新闻

11月30日,欧盟统计局公布数据显示,欧元区11月调和CPI初值同比10%,低于市场预期10.4%,较上月10.6%有所下滑。欧元区11月调和CPI初值环比下滑0.1%,较上月1.5%大幅下降,并低于增长0.2%的预期,为一年半来首次放缓。具体来看,能源及食品价格仍是推动欧元区通胀同比上升的主要因素。

11月30日,美国商务部经济分析局数据显示,美国三季度实际GDP年化季环比修正值为2.9%,较预估初值上修了0.3个百分点,同时高于预期的2.8%。此前公布的数据显示,二季度实际GDP环比下降0.6%,为连续两个季度萎缩。

12月2日,美国劳工局公布的数据显示,美国11月非农就业人口新增26.3万人,远高于普遍预期的20万人,甚至超出分析师的最高预期,前值为26.1万人。11月薪资猛增,平均每小时工资环比增长0.6%至32.82美元,是市场预期0.3%的两倍,前值修正值为0.5%;同比增长5.1%,超市场预期的4.6%,10月份修正值为5.6%。失业率维持在3.7,与预期和前值一致,接近50年来的低点。自3月以来,失业率一直在3.5%-3.7%窄幅内波动。

疫情动态

11月29日,国家卫健委发言人米锋在国务院联防联控机制新闻发布会上表示,要精准判定风险区域,封控管理要快封快解、应解尽解;政府一直根据病毒变异特点和临床治疗的实践认识,边防控、边研究、边总结、边调整。国家疾控局监督一司司长程有全表示,各地要进一步加强高低风险区划分标准的培训,不得随意扩大高风险区;疫情发生地要在有效防止疫情外溢前提下稳妥安排人员疏散,目的地不得拒绝接受滞留人员返回。此外,卫健委还表示,将持续加大对核酸检测机构监管力度。

11月29日,国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组印发《加强老年人新冠病毒疫苗接种工作方案》。其中提出,加快提升80岁以上人群新冠疫苗接种率,继续提高60-79岁人群接种率。

11月30日,12月1日,国务院副总理孙春兰在国家卫生健康委召开两场座谈会,分别听取有关方面专家、防控工作一线代表对优化完善防控措施的意见建议。她指出,要不断完善诊断、检测、收治、隔离等措施,加强全人群特别是老年人免疫接种,加快治疗药物和医疗资源准备,落实好“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求。她强调,总结基层经验做法,推动防控措施持续优化。她指出,我国医疗卫生和疾控体系经受住了考验,拥有有效的诊疗技术和药物特别是中药,全人群疫苗完全接种率超过90%,群众的健康意识和素养明显提升,加上奥密克戎病毒致病力在减弱,为进一步优化完善防控措施创造了条件。

11月30日,广州市番禺区新型冠状病毒肺炎疫情防控指挥部发布关于调整风险区域管理措施的通告,要求解除所有疫情防控临时管控区,按低风险区管理,实行“个人防护、避免聚集”的防范措施。广州市疫情防控新闻发布会上,市卫生健康委副主任、新闻发言人张屹介绍,各区正在进一步优化5方面防控措施。

12月2日0—24时,31个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例3988例。其中境外输入病例55例,本土病例3933例。无新增死亡病例。无新增疑似病例。新增无症状感染者29085例,其中境外输入191例,本土28894例。

12月2日,北京市人民政府新闻办公室组织的疫情防控网络发布会消息,自12月5日(星期一)首班车起,公交、地铁运营企业在核验健康信息时,不得拒绝无48小时核酸阴性证明的乘客乘车。

12月3日,针对近日网传北京市“明天起全面放开”“停止社会面核酸”“取消查验健康宝”等消息,北京市防控办回应:这些网传内容为不实消息。

下周关注

中国11月进出口数据、11月CPI和PPI数据;美国11月CPI和PPI数据。

— 量化视角 —

2022.12.02周风格表现

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注:正数表示强于市场平均水平,负数表示弱于市场平均水平,图表仅代表相对市场强弱,不代表绝对收益。

2022年风格偏好相对强弱走势

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数据来源:弦高量化团队 | 截止日期:2022/12/02

本周市场主要受疫情政策影响较大,从周一大幅低开留下一个向下缺口,到同样因疫情管控逐步放开又留下两个向上缺口,可谓是180度大转向,五个交易日共产生了3个跳空缺口,市场情绪不断改善。

从风格上看,总体还是保持低动量高波动率的特征,超跌个股短线交易非常活跃,但由于舆情的不确定性,个股反弹的连续性依旧比较差,更多集中在疫情管控放开的题材炒作,同样是比较短线的资金。

与之前第一轮反弹不同的是,本轮反弹是大市值个股先于小市值个股反弹,幅度客观,小市值个股在周五进行了补涨,这是一个比较积极的信号,可以看出大资金对未来市场的政策底相对乐观。在这种下有底,而政策未彻底明朗的情况下,小票大概率在下周会强于大票,并延续高波动率的风格。