美国大银行如何应对线上理财平台的挑战

2016-08-24 由 发布 阅读(104)

摩根大通的首席执行官Jamie Dimon在去年的《致股东信》中毫不掩饰对硅谷的科技大佬们进军金融行业的担忧。然而今年,他一改去年的担忧,在评论摩根大通的支付系统以及与其他公司的合作时,他表示:“我们很兴奋。”

过去嘲笑银行将被金融科技初创企业打败的在线借贷平台,如今大有自吞苦果的态势。首当其冲的要数美国的借贷俱乐部(LendingClub Corp),这家在线借贷公司的股票在2014年经历了暴涨之后,截止2016年7月底已经下跌了80%之多。反观一些美国的传统银行,如摩根大通(JPMorgan)、高盛集团(Goldman Sachs)、美国运通公司(American Express)等通过与金融科技公司合作、资金支持、交易、甚至模仿金融科技初创企业的在线交易模式,从多方面入手,应对硅谷的挑战。

一、LendingClub

在美国有不少像LendingClub这样的金融科技初创公司,将贷款视为在线理财的主要业务。LendingClub是第一家将借贷业务商品向美国证券交易委员会登记为证券的网络借贷公司,并且这种所谓的“债券”可以在美国次级市场上交易。在金融危机期间,LendingClub通过借款人与贷款人的配对业务迅速发展。不久以后大银行意识到这是一个有利可图的行业,纷纷将在线借贷业务补充到银行的线上理财业务中。

今年五月,美国银行对LendingClub的贷款购买创下了新高,今年第一季度LendingClub的贷款金额为28亿美元,社区银行以及其他传统借贷银行购买了34%,而这一数字在去年仅为25%。

与此同时,像高盛以及杰富瑞(Jefferies)这样的投资银行在LendingClub创始人面临下课危机且公司内部混乱之际,迅速购买贷款产品以充实自己的证券投资组合。高盛集团也不甘示弱,银行日前宣布将筹划在今年秋天推出一个线上理财平台主营借贷业务。

二、线上理财的机构业务

在大银行与金融科技初创公司的这场博弈中,小企业受惠颇丰。许多大银行自08年的金融海啸过后收紧了对中小企业的贷款政策,而一些线上理财平台不仅简化了中小企业的贷款流程还简化了企业的决策过程并提供更为人性化的信贷服务。虽然非银行机构的贷款利率通常高于银行,但根据金融咨询公司QED Investors以及奥纬(Oliver Wyman)的数据,美国借贷市场规模约为8000亿美元,其中非银行机构占比25%。

富国银行在今年5月表示,到2019年该银行旗下的线上理财平台“fast decision” 将向中小企业提供1000亿美元的贷款。美国证券交易所已经向中小企业提供2000亿美元的贷款,希望线上理财平台能帮助中小企业的发展。

三、贷款APP

在今年的“超级碗”比赛中,出现了金融科技初创公司的广告,用户能通过手机APP等线上理财平台申请住房贷款。几年前的金融危机沉重打击了非银行业的借贷市场,这些贷款人在赚够了原始贷款的利息之后就在证券市场大肆抛售。现在,这一行业又开始重新活跃。根据美国政府问责办公室今年3月份的报告,非银行机构的抵押贷款服务将成为市场的新常态。

四、比特币与区块链

比特币来势汹汹,威胁到了现金、信用卡、乃至整个金融系统的地位。传统银行一项主要功能是作为资金的“保险柜”与传送枢纽,而区块链的功能就包括了保护资金安全与防止篡改。加上区块链的线上理财功能,传统银行与区块链相比似乎没有什么竞争力。一直以来,许多理财机构都希望能简化股票市场的购买、销售以及交易的过程,但似乎见效甚微,而区块链作为线上理财平台有能力为投资者提供一个自动化交易平台并且同时保证安全性和便利性。

当然,对于区块链来说所有这些优点都不乏炒作的嫌疑,因为毕竟区块链尚未实现广泛的商业应用。可银行的情况似乎更为糟糕,银行不仅承受着创新的压力,因为长时间的交易低迷以及合规成本的上升,银行不得不采取削减员工以及制定更严苛的交易规则还节约成本。根据西班牙桑坦德银行(Banco Santander SA)的估计,2015年,区块链的线上理财平台能为金融公司节约200亿美元的结算、监管、以及跨境支付的成本。

五、机器人投顾

在过去的5年中,以机器人投顾为基础的线上理财平台越来越受到投资者的青睐,这类线上理财平台主要利用数学算法主要帮助年轻一代的散户投资者实现资产投资组合以及降低投资门槛的需求,并且尽量减少人工参与的比例。以机器人投顾为基础的线上理财平台发展迅速,在2012年的时候,这类线上理财平台几乎是白板一张,但根据企业咨询公司科尔尼(A.T. Kearney)的预计,到2020年机器人投顾的线上理财规模将达2.2万亿美元。

有不少华尔街的金融公司正在开发自己的机器人投顾平台。有知情人士向彭博新闻透露说美国银行正组织员工开发线上理财平台,预计将在今年11月份推出一个自动投资系统。