高盛一季度利润降46%,资产管理业务不佳

2020-04-16 由 发布 阅读(256)

         2020年至今,知名投行高盛遭遇经营困难,一季度营收和去年同期相比没有明显增加,且由于受到疫情和投资者信心较弱等影响,在资产管理领域进一步承压,利润同比出现暴跌。据4月15日公布的高盛第一季度财报显示,第一季度每股收益比去年同期减少了2.6美元,利润同比下跌46%,环比也下跌了37%,净营收和去年同期基本持平,比上季度减少了12%。

        目前来看,新冠疫情已经对包括高盛在内的华尔街主要投行带来了不可忽视的负面影响。3月以来,投资者由于担忧美国疫情失控普遍出现恐慌情绪,导致出现多次熔断,短时期金融界对经济危机的担忧加深。高盛CEO表示,对经济萧条的担忧直接影响到公司的营收表现和利润增长。除利润暴跌外,坏账数量也有所增加,一季度记录到的坏账拨备额度共9.27亿美元,同比暴增7亿多美元,环比也增加了6亿美元。高盛负责坏账处理的相关人士表示,受疫情影响,美国多地中小企业响应地方居家令纷纷停工,商场、超市也处在停摆状态,在勉强维持运转的情况下成本明显高于收益,导致坏账显著增加。

         影响第一季度资产管理业绩表现的主要原因有:第一、投行手续费收入持续下滑,由于受到公共卫生事件的冲击,在全球范围内的上市、并购等需求减弱,股市疲软导致IPO和股票发行数量持续减少,相关联的资产管理需求也随之减少,使得作为高盛主要业务之一的资管领域遭遇冲击;第二、净利增长乏力,3月美联储推出接近于零利率的政策以挽救经济,在减少实体经济负担的同时也对金融机构的净利润造成打击,此外,尽管2020年前两个月美国的工商业贷款数量有所增加,但3月开始受到美国疫情迅速严重化的影响,预计贷款需求也将下降,这将进一步打击金融机构资产管理业务的收入;第三、谨慎起见的资管模式,2008年全球金融危机以来,高盛等投行纷纷改变了危机以前较为大胆的投资和管理风格,尤其在当下经济困难期间以降低风险为首要目标,导致资管领域操作谨慎,盈利点较少。

         资产管理长期以来是高盛最为重要的业务之一,在过去十年内贡献了高盛业绩的30%以上。资产管理同时具有较强的周期性,容易受到宏观经济大势的影响,而本次疫情已经给全球经济带来冲击,必然会影响资管行业的发展。一季度高盛资管业务收入为负9600万美元,同比减少18亿美元。一些经济分析机构预测,2020年美国GDP可能会下降6.2%,失业率短期内可能上升至10%以上,将成为20世纪30年代大萧条以来最严重的一次经济衰退。

         高盛CEO表示,考虑到可能出现的经济衰退,高盛已经做好准备,将在投资银行业务、全球市场业务等方面开拓新市场,同时致力于最大限度降低风险概率。