投资方式的新浪潮：智能投资

过去，投资者要理财只有两种选择方式。第一种方式是自己DIY，即自己投资，这种方式只适用于一小部分有经验的投资者。而大部分的投资者由于缺乏经验和相应的理财知识，只能选择第二种方式，即雇一个理财顾问。尽管把钱交给专业人士管理令人心安，但随之而来的问题是大多数的理财公司都对客户的净资产明码标价，要求达到50万美元及以上。这样一来传统的投资方式就把一些年轻的投资者或者资产净值不达标的投资者拒之门外。

好消息是，随着投资技术的不断进步，现如今除了传统的投资方式，投资者们有了新的选择。不论是在线理财、用手机APP理财、还是使用智能投资顾问、数字投资顾问，都大大提升了投资的可操作性并且降低了门槛。值得注意的是，智能投资的受众年龄分布广泛。根据由法国凯捷集团和BBC财管披露的2014年世界财富年报，有将近2/3的投资者有意将他们至少一百万的可投资资产交给智能投资顾问。

不论您是选择传统的投资顾问还是选择智能投资顾问、数字投资顾问这些新兴投资方式——技术让投资更方便，更贴近普通老百姓。投资者们结合自身的情况，选择不同的投资咨询服务。以下列出了不同投资咨询服务的特点。

传统投资顾问

现如今传统的投资顾问也会运用一些数字化的技术，比如通过e-mail与客户沟通，或者通过互联网与客户确定投资组合。传统投资顾问们花更多的时间和精力上网以跟上不断变化的市场格局。尽管与智能投资比起来，传统的投资顾问有着低效和高风险等缺点，但他们能给投资者提供更长远的投资计划。此外，有些投资者更习惯于一个真真实实的人来给他们投资指导，而不是冰冷的机器。

智能投资顾问

智能投资只包含了一小部分人工参与，绝大部分依靠数字科技进行投资。用户在开户时需要完成一份问卷，智能投资顾问会根据问卷的答案进行运算得出该用户的投资分配计划。此外，智能投资对客户的净资产值要求比传统投资低，一些只要求客户达到5千美元的净资产值即可。另外，智能投资顾问的佣金收取更低廉。传统投资顾问向客户收取资产管理规模的1%作为佣金，而智能投资顾问收取的佣金约为传统投资顾问的1/3.

尽管智能投资顾问有着价格低廉、可操作性强、便捷等优势，但是在购买房产、偿还债务、制定退休计划这些重大经济决策得问题上，智能投资并不会像传统投资顾问那样给出专业的指导建议。

现如今智能投资领域发展迅速。Betterment和Wealthront两家公司尤为突出。

数字投资顾问

数字投资顾问仅仅是一个发展趋势，尚不成熟。数字投资可谓是传统投资顾问和智能投资顾问的结合：它既能提供线上的投资理财，也能给客户提供个性化的服务。与智能投资顾问相比，数字投资让客户可以通过电子邮件、短信、视频、和面对面等方式与个人理财顾问交流。这一举措让客户在做一些重大决策是得到专业的指导，十分吸引客户。

尽管智能投资和数字投资来势汹汹，但传统的理财顾问永远都不会是过去式，毕竟这些新兴的投资方式在美国数万亿美元的投资市场中仅占50亿的份额（截止2015年5月）。智能投资与华尔街的传统金融咨询行业相比显得如此渺小，不堪一击。但智能投资大大降低了投资门槛，使得普通老百姓也能轻松投资。