量化交易发展史上的“第二春”

2016-07-25 由 发布 阅读(133)

量化交易发展史最早于1970年代在美国兴起,现如今已成为西方金融市场最受欢迎的投资方式之一,尤其是在2000-2007年间,量化交易的总投资规模单单在美国就增长了4倍。

在但这之后,美国的量化交易也经历的一系列的风波。例如在2011年,美国证监会(SEC)对三家公司进行制裁,理由是这三家公司蓄意隐瞒量化交易算法中的错误,造成客户资金损失。2010年5月的闪电暴跌事件,虽然在去年制造这一事件的真凶已经被捕,但仅凭一己之力就能让美国金融交易市场在顷刻之间迅速崩盘的系统漏洞,更是让美国的投资者对量化交易的安全性打上了一个大大的问号。

通过多方努力,尤其是美国证监会联合多个监管部门增加了对量化投资的监管力度,量化投资在近几年又开始风生水起。

近期格林威治联合公司(Greenwich Associates)发布了一份关于量化投资的报告,报告指出美国的大型金融机构通过量化交易算法达成的交易在去年提高了10%。

该报告对目前在纽约工作的223位股票投资组合顾问和321位股票交易员进行了调查,发现通过电子渠道所进行的股权交易量,从2009年开始一直不升也不涨。但大型金融机构通过电子渠道进的了量化交易量却在不断增长。

该报告还指出:“近期金融市场的波动不断,加上美国证券管理委员会(SEC)批准IEX集团成为美国第13家全国性证券交易所的影响,使得金融机构们更依赖量化交易的算法,在日益复杂的市场结构中帮助金融机构计算出合理的资产投资组合。”

该调查还显示从2009年以来,机构投资者通过现金的方式向股票经纪人支付的佣金减少了30%。对此该报告解释道,这一数据看起来好像传递了负面消息,但实际上机构投资者向股票经纪人所支付的佣金高达96.5万美元,从2013年至今上涨了4%。

随着西蒙斯的“文艺复兴科技”为代表的量化交易公司不断兴起,行业内更是流传着“得量化者得天下”的说法。