智能投资你到底了解多少？

7月19号，美国富国银行(Wells Fargo)发布的报告显示，在投资金额超过1万美元的投资者中只有45%表示听说过智能投资这一概念，而使用过智能投资的人仅占5%。富国银行数字投资顾问Devon McConnell表示，智能投顾尚处于起步阶段。

尽管嘉信理财(Charles Schwab)，黑石公司(Blackrock)，和第一资本(Capital One)都争相高调开发或者收购智能投顾业务，但多数投资者对这以新型行业依然一无所知。

智能投资兴起于2008年，智能投资通过数字算法，向投资者提供一种在线投资方案，并且将投资者的年龄和风险承受到也考虑在内。

在美国许多一线智能投资公司，比如Betterment，嘉信理财和财富前沿都借助交易所交易基金(ETFs)降低成本。由于智能投顾没有人工干预，所以投资者能省下1%的佣金。比如嘉信理财推出的智能投资项目就不向投资者收取任何的佣金，而Betterment和财富前沿所收取的佣金也远低于传统投资雇佣所收取的1%的佣金。这小小的1%乍看之下可能并不是一笔很大的费用，但在长期收益累加之下，可能高达几万美元，甚至更多。

根据富国银行19发布的报告数据推断，智能投资流行态势低于预期的主要原因之一是因为只有1/4的投资者会通过上网来获取投资建议。年龄问题是造成这一现象的根源所在。有超过59%的50岁以上的投资者表示他们仍然通过银行网点和电话沟通从理财顾问哪里获得资建议。而50岁以下的投资者中有69%表示通过电脑和手机App获得投资建议。

现有的智能投资服务有一下几种类型，包括新兴智能投资企业，传统资管公司自主开发的智能投资业务，以及新兴智能投资公司与传统资管机构合作的智能投顾服务。目前，智能投资的功能局限于了解投资者需求、提出方案、调整投资方案、和方案的具体实施。

艾哲森咨询公司(Accenture)预计，受行业竞争、创新和新技术开发的影响，未来智能投资的功能将会越来越强大，能处理较为复杂的投资需求并且能根据投资者早期反馈改进日后的投资方案。

在制定投资计划方面，智能投资可以根据不同的投资目标制定投资计划，比如大学生学费储蓄计划、家庭理财计划、退休计划、房地产投资计划、医疗基金等。在投资方案的选取上，考虑到税率降低和非流动性头寸配置，智能投资会朝吸收外部资产、处理独立证券、循序渐进的债券投资组合方向发展。此外，智能投顾还将帮助投资者更好地理解投资组合配置以及资产收益和市场释放的信息。

比起传统的投资机构，智能投资的隐私保护和个性化投资方案也是吸引投资者的两大法宝。艾哲森咨询公司预计，在未来十年内以认知计算(cognitive computing)为代表的科学技术将是智能投资最强大的优势。智能投资在未来有望处理较为复杂的理财服务,另外通过智能投资的线上平台，投资者可以和理财顾问随时进行交流也大大提高了投资的有效性。

埃森哲咨询公司认为，智能投资绝不会代替传统投资顾问，而是补足传统投资管机构的局限性。