私募基金投资市场发展

2020-08-18 由 发布 阅读(86)

2020年作为疫情影响下不平凡的一年,全球金融市场也动荡不止,难以预测、不同寻常的黑天鹅事件频发。在市场投资难度加大的情形下,高净值人群投资理念开始倾向于私募基金投资,在资产配置方面更加注重财富的长期、稳定增长。私募基金投资代表着更加理智的投资行为,也开始受到更多高净值人群以及专业人士的青睐。

2020年7月1日,A股市场上演了一场指数值从3000至3400点关口的猛烈上涨。据中国证券投资基金业协会最新产出的月度备案数据显示,在整个七月份,私募基金投资规模激增6453亿元,与上期的数量比较上涨3.98%,私募基金投资管理总规模突破14.76万亿大关,成功创下历史新高。

在此基础上,证券类私募基金投资也是私募基金投资管理总规模扩增的一大主要原因。截止2020年7月末的统计数据可知,证券类私募基金投资规模已经突破3万亿元大关,月度增加4365.65亿元,环比增长15.87%。与此同时,股权类私募基金投资规模已至9.34万亿元,环比增长2.21%。由此一来,在私募基金投资规模高速增长的背景下,2020年也被业内人士称为私募基金投资的发现大年,私募基金投资高光时刻的形成有以下三方面主要原因。

首次,近些年信托产品不再以刚性兑付作为对外宣传、招揽投资者的资本,使得各类理财产品收益率持续下滑,投资者资产配置开始偏向私募基金投资等权益市场。第二,从2019年起资本市场就开始偏向结构性行情演绎,这种市场行情更加适合进行私募基金投资操作,同时点燃居民入市的热情。第三,2020年以来市场流动性保持在合理的阈值内,权益性资产进行私募基金投资的性价比在不断攀升。

除了市场大环境使然,越来越多投资者选择私募基金投资也有一些主观因素。首先,私募基金投资可以追求绝对收益。由于公募基金管理着普罗大众、老百姓的投资积蓄,所以其监管制度严格,对安全性的要求很高。不仅如此,公募基金经理的收入只是固定比例的基金“管理费”,因此多数公募基金经理不愿冒险求突破,只求无功无过的投资计划。与之相反,负责私募基金投资的基金经理收入来源为所得业绩提成,其利润可达私募基金投资回报的20%以上,在如此可观的激励机制下,私募基金投资领域也更容易产生能力强、有胆识的基金经理与投资者。

除此以外,私募基金投资是顺应市场发展形势的一大重要举措。今年7月,前中国证券监督管理委员会负责人表示,我国资本市场长期呈现出重公募、轻私募的发展局势,这是市场发育先天不足、结构不均衡的结果。如此一来,不仅导致投资资产配置效率不高,更使得市场波动起伏较大。因此,我们应以市场需求为导向,在创新思想的指导下,努力实现从公墓基金投资到私募基金投资的转变。